Aziatische aandelen hadden vrijdag moeite om een richting te vinden, terwijl beleggers op zoek gingen naar aanwijzingen over de timing van renteverlagingen door de Federal Reserve tegen de achtergrond van onduidelijke inflatievooruitzichten in de VS, hoewel de gemengde geopolitieke en beleidsvooruitzichten goud hielpen om een nieuwe piek te bereiken.

Het gele metaal steeg, gesteund door de vraag naar een veilige haven tegen de achtergrond van de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten en nadat een milde lezing voor de inflatie van de producentenprijzen de hoop op versoepeling door de Fed dit jaar levend hield.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties bleef daarentegen dicht bij de hoogste waarden in vijf maanden, in het kielzog van de hoger dan verwachte cijfers over de consumentenprijzen halverwege de week, waardoor de weddenschappen op renteverlagingen moesten worden teruggeschroefd.

De dollar bleef hangen in de buurt van een hoogste punt in vijf maanden na een winst van meer dan 1% deze week ten opzichte van een mandje van belangrijke sectorgenoten.

Ruwe olie bleef handelen ten noorden van de $90.

De markten verwachten nu minder dan twee verlagingen van de Fed-fondsenrente met een kwart punt dit jaar, minder dan de drie verlagingen die Fed-functionarissen vorige maand hadden gepland, na de CPI-schok van woensdag.

Fed-functionarissen zeiden donderdag dat er geen urgentie was om te versoepelen, waarbij Susan Collins, voorzitter van de Boston Fed, zei dat de kracht van de economie en de ongelijkmatige terugval van de inflatie pleitten tegen een spoedige verlaging van de rente.

IG-analist Tony Sycamore blijft echter bullish over de vooruitzichten voor aandelen.

"Als we aan het einde van een drukke week de stukjes bij elkaar leggen en de Amerikaanse economische groei veerkrachtig blijft, de inflatie binnen de perken blijft en de uitverkoop op de obligatiemarkt niet versnelt, dan blijft de achtergrond voor de Amerikaanse aandelenmarkten zelfs zonder renteverlagingen door de Fed gunstig," zei hij.

Japan was vrijdag het enige echte lichtpuntje in Azië-Pacific, met de Nikkei 225 die 0,23% steeg.

Techaandelen leidden de weg, geïnspireerd door een rally in Amerikaanse aandelen vannacht. De winst voor de index zou groter zijn geweest, ware het niet dat de aandelen van het zwaargewogen Fast Retailing, eigenaar van de Uniqlo-keten, sterk daalden na teleurstellende resultaten.

Elders leden de markten overwegend verliezen. De KOSPI van Zuid-Korea daalde met 0,9% en de Straits Times Index van Singapore daalde met 0,26%. De centrale banken in beide landen kozen er vrijdag voor om het beleid ongewijzigd te laten.

De ergste verliezen werden geleden in Hongkong, waar de Hang Seng met 1,65% daalde door de druk op vastgoedaandelen. De blue chips van het Chinese vasteland stonden 0,2% lager.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,67%, waardoor de winsten voor de week daalden tot slechts 0,18%.

De pan-Europese futures voor de STOXX 50 noteerden 0,7% hoger.

Futures voor Amerikaanse aandelen waren vlak, na een stijging van 0,7% voor de S&P 500 en een stijging van 1,7% voor de op technologie gerichte Nasdaq op donderdag.

Het Amerikaanse winstseizoen begint later op de dag met grote banken zoals JPMorgan Chase en Wells Fargo. Mega tech rapporten van volgende week.

"Uiteindelijk denk ik dat beleggers smachten naar sterke Amerikaanse winsten," zei Kyle Rodda, senior financieel marktanalist bij Capital.com.

"Nu renteverlagingen worden afgeprijsd, is dat de enige factor die een fundamentele rechtvaardiging kan bieden om aandelen op deze niveaus te kopen."

De langetermijnrente op Amerikaanse staatsobligaties stond in de Aziatische handel op 4,5665% en bleef daarmee dicht bij de hoogste stand van vannacht, 4,5930%, een niveau dat voor het laatst werd gezien op 14 november.

De stijging van de rente ondersteunde de dollar, die donderdag steeg naar een hoogste punt in 34 jaar op 153,32 yen. De dollar handelde het laatst op 153.13 yen en bleef zwak ondanks nieuwe interventiewaarschuwingen van de Japanse minister van Financiën.

De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van de yen, euro en vier andere peers, handelde op 105.38, na het hoogste punt sinds 14 november te hebben bereikt op 105.53 vannacht. Hij is deze week met 1,06% gestegen.

De euro kocht $1,07125 na een duik naar een dieptepunt van bijna twee maanden op $1,0699 op donderdag, toen de Europese Centrale Bank aangaf dat renteverlagingen snel zouden kunnen komen.

Goud klom naar een record van $2.395,29, met een winst van 2,6% deze week.

De prijzen voor ruwe olie stegen nadat Iran had gezworen om wraak te nemen voor een vermoedelijke Israëlische luchtaanval op zijn ambassade in Syrië.

De Brent crude futures stegen met 56 cent, of 0,62%, naar $90,30 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude futures met 67 cent, of 0,79%, stegen naar $85,69.