Ontdek onze abonnementsformules op maat voor onze exclusieve oplossingen om toegang te krijgen tot onze aandelenselecties, die regelmatig worden aangevuld met nieuwe opportuniteiten.
Beleggingsscenario
De lijst van bedrijven hieronder heeft als doel, de meerwaarde van de aandelen te identificeren van de bedrijven die het beste rendement op eigen vermogen laten optekenen.
Dat rendement, in het Engels aangeduid als return on equity (ROE) is een term die de verhouding meet tussen het nettoresultaat en het vermogen dat door de vennoten of de aandeelhouders in het bedrijf is geïnvesteerd (het eigen vermogen). Die verhouding of ratio wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen. Uitgedrukt in een percentage geeft dit de winstgevendheid van de onderneming aan en haar vermogen om met het geïnvesteerde geld winst te maken.
Een hoge ROE wijst dus op een goede allocatie van financiële middelen om contante middelen te genereren. ROCE, of return on capital employed, houdt dan weer rekening met alle financieringsbronnen, inclusief schulden. Een onderneming gebruikt het kapitaal dat door de vennoten is verstrekt evenals de geleende fondsen om te investeren en de bedrijfsactiviteiten uit te oefenen. Wanneer dat winst oplevert, moet de doeltreffendheid van de gedane investeringen worden bepaald. Dat is dan ook waar de berekening van de ROE voor dient: we meten er de efficiëntie mee van de gedane investeringen, door alleen rekening te houden met de door de vennoten ingebrachte middelen en daarnaast geen rekening te houden met de schulden.
Een ROE van 30 % betekent dat 10.000 €, ingebracht door vennoten of aandeelhouders, 3.000 € nettowinst oplevert. Hoe efficiënter het bedrijf, hoe hoger de ROE en hoe meer investeerders dat bedrijf zal aantrekken. Om deze indicator goed te kunnen beoordelen, moet de ROE van een onderneming echter worden vergeleken met enerzijds de historische ROE, de ROE van de markt anderzijds en ten slotte de gemiddelde ROE van de sector waarin het bedrijf actief is.
Bovendien is het rendement geen op zichzelf staande analyse en moet altijd het schuldbeheer worden bekeken om te weten of het bedrijf een gezonde financiële basis heeft, zodat de potentiële risico's van een belegging worden beperkt. De ROE houdt zelf immers geen rekening met de risico's die het bedrijf neemt. Een bedrijf kan gebruik maken van vreemd vermogen (schulden) waardoor de ROE toeneemt en een hefboomeffect ontstaat, wat de rendabiliteit echter op kunstmatige wijze verhoogt. Het is daarom belangrijk dat men tegelijk ook de balans onder de loep neemt.
De geschiedenis van de beurs leert ons dat bedrijven met het beste kapitaalrendement beter presteren dan hun respectieve markten. Volgens een studie van Crédit Suisse presteerde de top 20 % van de bedrijven tussen 1965 en 2015 gemiddeld 17 % per jaar beter dan de laagste 20 % in termen van rendement op eigen vermogen (ROE). Uit een studie van Greenwald, Kahn, Sonkin en van Biema (2010) blijkt dan weer dat de ROE een belangrijke factor is voor aandelenprestaties op lange termijn. De studie analyseerde data van Amerikaanse aandelen tussen 1975 en 2009 en stelde vast dat bedrijven met een hoge en stabiele ROE de neiging vertonen om het op lange termijn beter doen dan de markt, terwijl bedrijven met een lage en volatiele ROE het minder goed doen. Studies van de meeste andere aandelenmarkten in de wereld kwamen tot dezelfde conclusie: Hsu, Wu en Yeh (2014) over de Taiwanese markt, Kocenda en Vojtek (2017) over de Europese markt, Haugen en Baker (2018) over de Europese en Amerikaanse markt, Ahmed en Ahmed (2019) over de Indiase markt, en Chan en Zhang (2021) over de Amerikaanse markt. In alle gevallen presteren de aandelen met de hoogste ROE beter dan hun respectieve markten op lange termijn.
Hoewel prestaties uit het verleden niet als maatstaf kunnen dienen voor toekomstige prestaties, is een portefeuille met bedrijven die een hoge ROE hebben een manier om de kansen te verhogen dat de portefeuille op lange termijn beter presteert dan de markt.
Dat is de reden waarom wij hier een lijst aanbieden die bedrijven rangschikt volgens ROE (van hoge naar lage ROE). Op basis van dit financiële rendabiliteitscriterium werden alleen de beste aandelen geselecteerd. Deze lijst wordt dagelijks bijgewerkt door onze algoritmen.
Er worden verschillende geografische gebieden aangeboden. De mondiale lijst omvat bedrijven die genoteerd staan in de belangrijkste financiële centra ter wereld. De andere lijsten zijn regionaal: Noord-Amerika (Verenigde Staten, Canada), Europa, Azië (Japan, Australië, Singapore, Hong Kong), de opkomende landen, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland, Zwitserland, Nederland en Italië.
Onze selectie
Toevoegen aan een lijst 0 geselecteerde | |||||
|---|---|---|---|---|---|
 | Technologie | Halfgeleiders - Andere | 132 mld. | +266,70% | |
| Technologie | Halfgeleiders - Andere | 5.360 mld. | +13,79% | |
| Technologie | Halfgeleider testapparatuur & service | 149 mld. | +64,71% | |
| Technologie | Halfgeleider- en testmateriaal - Overige | 21,25 mld. | +28,32% | |
| Basismaterialen | Goudwinning | 2,71 mld. | +6,00% | |
| Financiële diensten | Investeringsbeheer & Fondsbeheerders - Andere | 75,86 mld. | -7,29% | |
| Financiële diensten | Banken - Andere | 8,09 mld. | +17,25% | |
| Technologie | Fiber Optic Cable Manufacturing | 25,23 mld. | +117,02% | |
| Basismaterialen | Koperertsmijnbouw | 3,14 mld. | +8,94% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 1.165 mld. | +21,59% | |
| Technologie | Halfgeleiders - Andere | 260 mld. | +61,10% | |
| Technologie | Ondernemingssoftware | 2,49 mld. | +6,97% | |
| Technologie | Ondernemingssoftware | 1,71 mld. | -23,31% | |
| Cyclisch consumptie | Cadeau, Nieuwigheid & Souvenirwinkels | 10,23 mld. | +32,50% | |
| Technologie | financiele technologieen (fintech) (NEC) | 89,69 mld. | -46,42% | |
| Industriële waarden | Managementadviesdiensten | 10,7 mld. | +76,92% | |
| Technologie | Elektronische apparatuur & onderdelen - Andere | 7,21 mld. | +94,16% | |
| Technologie | Halfgeleider- en testmateriaal - Overige | 137 mld. | +37,79% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Gebotteld water & ijs | 57,49 mld. | -11,36% | |
| Financiële diensten | Vermogensbeheer | 12,9 mld. | +27,41% | |
| Technologie | Elektronische reparatiediensten | 14,81 mld. | +185,82% | |
| Industriële waarden | Productie van industriële kleppen | 20,74 mld. | +44,13% | |
| Technologie | Cloud Computing Diensten | 1,66 mld. | +22,15% | |
| Cyclisch consumptie | Casino's & Gaming - NEC | 5,77 mld. | -8,45% | |
| Industriële waarden | Arbeidsbemiddelingsdiensten - Andere | 170 mld. | +115,44% | |
| Cyclisch consumptie | Schoenen - Andere | 11,61 mld. | -17,74% | |
| Industriële waarden | Machinegereedschappen | 1,74 mld. | +15,65% | |
| Technologie | Halfgeleiders - Andere | 15,31 mld. | +31,01% | |
| Cyclisch consumptie | Restaurants & Bars - NEC | 6,35 mld. | -13,40% | |
| Technologie | Opslagapparaten | 42,66 mld. | +98,44% | |
| Cyclisch consumptie | Luxe kledingverkopers | 4,44 mld. | -30,72% | |
| Industriële waarden | Elektronische component | 42,96 mld. | +38,89% | |
| Cyclisch consumptie | Kleding & Accessoires - Andere | 1,47 mld. | +14,15% | |
| Industriële waarden | Zwaar elektrisch materiaal - Andere | 151 mld. | +14,99% | |
| Industriële waarden | Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere | 139 mld. | +1,50% | |
| Technologie | Elektronische reparatiediensten | 180 mld. | +8,14% | |
| Industriële waarden | Geïntegreerde logistieke dienstverleners | 5,52 mld. | +22,05% | |
| Technologie | Social Media & Netwerken | 1,49 mld. | -22,16% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Brouwers - Andere | 4,88 mld. | +19,48% | |
| Cyclisch consumptie | Sport- & Outdoorschoenen | 21,03 mld. | +29,48% | |
| Cyclisch consumptie | Dameskledingwinkels | 12,14 mld. | +28,25% | |
| Technologie | IT Diensten & Consulting - Andere | 2,04 mld. | +29,38% | |
| Cyclisch consumptie | Kleding- en accessoirewinkels - Andere | 74,81 mld. | +31,38% | |
| Technologie | IT Diensten & Consulting - Andere | 4,72 mld. | +14,11% | |
| Energie | Windsystemen & -apparatuur | 27,87 mld. | +9,05% | |
| Industriële waarden | Bouw & Techniek - Andere | 1,77 mld. | +102,61% | |
| Technologie | Elektronische reparatiediensten | 35,08 mld. | -7,22% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Voedsel Groothandel | 8,28 mld. | - | |
| Industriële waarden | Bouw & Techniek - Andere | 2,91 mld. | +140,04% | |
| Technologie | Computerhardware - Andere | 36,66 mld. | +144,49% | |
| Technologie | Computerhardware - Andere | 1,89 mld. | +43,15% | |
| Gezondheid | Medische software- en technologiediensten | 14,18 mld. | -10,18% | |
| Basismaterialen | Geïntegreerde mijnbouw | 24,25 mld. | -27,38% | |
| Financiële diensten | Financiële en goederenmarktoperatoren - Andere | 17,42 mld. | +22,46% | |
| Financiële diensten | Financiële en goederenmarktoperatoren - Andere | 59,23 mld. | -9,03% | |
| Industriële waarden | Zeevracht & Logistiek - Andere | 16,28 mld. | +71,14% | |
| Cyclisch consumptie | Entertainment Productie - NEC | 1,22 mld. | -34,02% | |
| Technologie | Internet Gaming | 2,22 mld. | -42,82% | |
| Technologie | Ondernemingssoftware | 7,27 mld. | +15,34% | |
| Technologie | Applicatiesoftware | 1,02 mld. | +26,85% | |
| Gezondheid | Biotherapeutische geneesmiddelen | 6,8 mld. | -10,35% | |
| Gezondheid | Veterinaire medische apparatuur & benodigdheden | 43,6 mld. | -16,23% | |
| Industriële waarden | Outsourcing & Staffing Services | 1,12 mld. | +33,26% | |
| Cyclisch consumptie | Automobielen & Multifunctionele voertuigen | 76,35 mld. | +10,28% | |
| Technologie | Halfgeleiders - Andere | 41,89 mld. | +16,95% | |
| Cyclisch consumptie | Kleding- en accessoirewinkels - Andere | 196 mld. | -0,46% | |
| Cyclisch consumptie | Sieraden | 6,41 mld. | -53,95% | |
| Industriële waarden | Industriële machines & uitrusting - Andere | 7,38 mld. | +3,01% | |
| Cyclisch consumptie | Home Inrichtingswinkels - Andere | 30,72 mld. | +46,03% | |
| Industriële waarden | Industriële machines & uitrusting Groothandel | 60,22 mld. | +31,40% | |
| Industriële waarden | Industriële machines & uitrusting Groothandel | 64,06 mld. | +34,79% | |
| Cyclisch consumptie | Sieraden | 13,79 mld. | -11,95% | |
| Cyclisch consumptie | Directe marketing | 1,64 mld. | +12,04% | |
| Cyclisch consumptie | Korting winkels zonder boodschappen | 162 mld. | -4,06% | |
| Cyclisch consumptie | Automobielen & Multifunctionele voertuigen | 16,99 mld. | -24,24% | |
| Cyclisch consumptie | Bouwmaterialen & Inrichtingen Groothandel | 43,97 mld. | +1,68% | |
| Industriële waarden | Parkeerplaatsexploitanten | 1,94 mld. | -13,18% | |
| Industriële waarden | Bouw & Techniek - Andere | 3,38 mld. | -0,50% | |
| Technologie | Internetdiensten - Andere | 15,23 mld. | -10,51% | |
| Technologie | andere geintegreerde telecommunicatiediensten | 13,58 mld. | -22,86% | |
| Energie | Olie-exploratie & -productie - Offshore | 15,2 mld. | +75,27% | |
| Industriële waarden | Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere | 6,19 mld. | -24,81% | |
| Industriële waarden | Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere | 28,35 mld. | +16,24% | |
| Industriële waarden | Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere | 3,34 mld. | +9,97% | |
| Industriële waarden | Lucht- en ruimtevaart & Defensie - Andere | 24,96 mld. | +21,14% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Levensmiddelenhandel & -distributie - Andere | 35,68 mld. | +42,10% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 175 mld. | -19,31% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 237 mld. | +36,65% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 269 mld. | -7,70% | |
| Financiële diensten | Multiline Verzekeringen & Makelaars - Andere | 1,55 mld. | +101,28% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 380 mld. | +18,95% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 297 mld. | +16,64% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Tabak - Andere | 28,91 mld. | -7,95% | |
| Gezondheid | Farmaceutische producten - Andere | 103 mld. | +3,79% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Persoonlijke producten - NEC | 143 mld. | +2,47% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Persoonlijke producten - NEC | 38,97 mld. | +2,86% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Huishoudelijke producten - Andere | 10,72 mld. | -12,07% | |
| Technologie | Beveiliging & Bewaking | 3,34 mld. | +3,73% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Supermarkten & Gemakswinkels | 23,02 mld. | +14,51% | |
| Niet-cyclisch consumptie | Supermarkten & Gemakswinkels | 4,53 mld. | -15,70% | |
Componentnieuws
| ░░░░ | ░░░░░░ ░░░░░░░ ░░ ░ ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░ ░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░ ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░ ░░░░░░░ ░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░░ ░░░░░ ░░░ ░░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░ ░░░ ░ ░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░ ░░ ░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░ ░░░░░░░ ░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░ ░░░░░ ░░░░░ ░░░░ ░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░ ░░ ░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░ ░░░░░░░ ░░ ░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░░ ░ ░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░ ░░ ░░░░░ ░░░ ░░░░░░░ ░░ ░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░ ░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░ ░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░ ░░░ ░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░░░░░░ ░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░ ░░░░░░░░░░░░░░░░░░░░ | ░░ |
| ░░░░ | ░░░░░░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░ ░░░░ ░░░░░░░ ░░░░ ░░░ ░░░░░░ ░░░░░ ░░ ░░░░░░░░ ░░░ ░░░░░░░░░░░░ | ░░ |
Heatmap
Uitsplitsing per sector
Beoordelingsgrafiek - MarketScreener
Ratings ESG MSCI
- Beurs
- Lijsten op basis van type bedrijfsvoering MarketScreener
- De bedrijven met het beste rendement op eigen vermogen
