De Sri Lankaanse roepie en aandelenindex werden getemperd nadat de centrale bank de rente met 100 basispunten (bps) had verlaagd, waardoor de standing deposit facility rate en de standing lending facility rate werden verlaagd naar respectievelijk 9% en 10%.
Sri Lanka herstelt, geholpen door een reddingsoperatie van het Internationaal Monetair Fonds, van de ergste financiële crisis in zeven decennia en wacht op de afronding van de eerste beoordeling van de mondiale kredietverstrekker. De roepie is dit jaar tot nu toe meer dan 10% in waarde gestegen.
"De inflatie is de afgelopen maanden sterk gedaald en zal waarschijnlijk zwak blijven, geholpen door een combinatie van afnemende goederentekorten, een sterkere roepie en zwakke groei," aldus Gareth Leather, senior econoom opkomende markten bij Capital Economics.
"Over het geheel genomen verwachten we volgend jaar nog eens 200 bps renteverlaging, waardoor de depositorente eind 2024 op 7,0% zou uitkomen."
Meer in het algemeen daalde de MSCI-index voor aandelen uit opkomende markten met 0,8%, omdat de zwaargewichten Chinese blue-chips en aandelen uit Hongkong respectievelijk 0,7% en 2,0% lager sloten als gevolg van een massale uitstroom uit het buitenland.
China's CSI 300 vastgoedindex maakte eerdere stijgingen ongedaan en eindigde 0,1% lager. Volgens een rapport zou China banken voor het eerst kunnen toestaan om ongedekte kortlopende leningen aan te bieden aan gekwalificeerde vastgoedontwikkelaars.
Een mandje valuta's van opkomende markten stond om 0955 GMT 0,3% lager.
Beide MSCI-indexen liggen op koers voor een wekelijkse stijging, waarbij de valutamaat op koers ligt voor een stijging van 0,3%, na eerder in de week een hoogtepunt van anderhalf jaar te hebben bereikt toen de greenback terugliep.
De handel zal waarschijnlijk worden verdund door een gedeeltelijke sluiting van de Amerikaanse markten.
Ondertussen steeg de Kazachstaanse tenge met 0,4%, nadat de centrale bank haar belangrijkste rentetarief met 25 basispunten verlaagde naar 15,75%, in lijn met de verwachtingen.
De Turkse lira daalde naar 28.88 ten opzichte van de dollar, een dag na een groter dan verwachte renteverhoging door de centrale bank. Goldman Sachs zei dat het zijn prognose voor de eindrente voor het land had verhoogd naar 42,50%.
Beleggers zullen zich ook richten op ontwikkelingen in het Midden-Oosten, nu Israël en Hamas een staakt-het-vuren zijn begonnen in Gaza na een 48 dagen oud conflict dat de wereld in zijn greep houdt. De Israëlische shekel kroop 0,2% omhoog en de beurs van Tel Aviv voegde 0,2% toe.
In Centraal- en Oost-Europa steeg de Tsjechische kroon 0,2% ten opzichte van de euro, in afwachting van een besluit over de kredietrating door ratingbureau Moody's. (Verslaggeving door Johann M Cherian in Bengaluru Bewerking door Mark Potter)
