Sin stocks: een lijst om te volgen of om uit te sluiten?
Beleggingsscenario
U kwam de uitdrukking misschien al tegen op het internet in uw zoektocht naar informatie. In financiële informatie wordt regelmatig gesproken over "sin stocks", te weten aandelen van bedrijven die op onethische terreinen actief zijn. Dat label is vooral belangrijk omdat de recente stormloop op "maatschappelijk verantwoorde" activa van sommige beheerders paria's heeft gemaakt. Laten we even samen deze onverkwikkelijke wereld onder de loep nemen.
Wist u dat? Inzetten op ethisch foute sectoren hielp lang om de aandelenmarkt te verslaan. In een studie uit het najaar van 2019 toonde UBS aan dat een portefeuille van aandelen uit de tabak-, alcohol- en goksectoren tussen 1963 en nu per jaar gemiddeld 4,9 % beter presteerde dan de MSCI World Index. Toch verrassend, of niet? Vanaf 2010 vertraagde deze trend echter aanzienlijk. De trend keerde sinds 2017 zelfs om nadat tabak en gokken helemaal in ongenade vielen.
Deze themalijst verkent bedrijven die actief zijn in zwavelhoudende sectoren en die doorgaans niet goed passen in zogenoemde verantwoorde beleggingen (gebaseerd op de praktijkbeginselen op het gebied van milieu, maatschappij en bedrijfsvoering, in het Engels afgekort als ESG). Er zitten spelers bij uit de sectoren van de tabak, alcohol, steenkool, cannabis, gokspelen, de nucleaire sector en de wapenindustrie. Gezien de betrokken sectoren wordt de lijst gedomineerd door laagcyclische aandelen, met een evenwichtige geografische spreiding tussen Europa, de VS en de rest van de wereld (Chinese aandelen zijn beperkt tot Hongkong).
Dus... aanbevelen of niet? Wel, u moet voor uzelf bepalen of u op basis hiervan wilt beleggen of net een 'uitsluitingslijst' wilt aanleggen.
Om toegang te krijgen tot onze selectie van aandelen, regelmatig geüpdate met nieuwe mogelijkheden, ontdek de abonnementsformules op maat van onze exclusieve oplossingen >>
English (USA)
English (UK)
English (Canada)
Deutsch (Deutschland)
Deutsch (Schweiz)
Español
Français (France)
Italiano
Nederlands (België)
