Beleggers wachten deze week op verschillende gebeurtenissen, waaronder de vergadering van de Europese Centrale Bank en de publicatie van Amerikaanse BBP-gegevens en de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemeter.
Daarnaast houdt het risico dat de oorlog van Israël tegen de islamitische groep Hamas uitmondt in een breder regionaal conflict de markten scherp, nu Israëlische luchtaanvallen Gaza maandag vroeg hebben geteisterd en de Verenigde Staten meer militaire middelen naar de regio hebben gestuurd.
Amerikaanse Treasuries staan ook bovenaan in de gedachten van beleggers, met een 10-jaars rente rond de 4,982%, nadat ze vorige week kortstondig boven de 5% uitkwamen nadat Federal Reserve voorzitter Jerome Powell zei dat de kracht van de Amerikaanse economie en de warme arbeidsmarkten een aanscherping van de financiële voorwaarden zouden kunnen rechtvaardigen.
De dollarindex verstevigde een fractie tot 106,23, terwijl de euro 0,1% daalde op $1,0586 en het Britse pond vlak bleef op $1,21620.
Hoewel de dollar niet gelijk opliep met de rente, werd hij gesteund door de gestage stijging van de rente aan de lange kant van de Amerikaanse Treasuries-curve, gedreven door de stijgende termijnpremies op de verwachtingen van sterkere groei en begrotingsontsporing.
Sinds medio juli is de handelsgewogen dollarindex met 6,7% gestegen, maar is deze maand bijna stabiel gebleven.
"Op papier zou het een goede week voor de dollar moeten zijn. Het Amerikaanse BBP zal naar verwachting uitkomen op meer dan 4% en de door de Fed geprefereerde maatstaf voor inflatie zal nog steeds warm lopen," aldus Chris Turner, ING's global head of markets.
"In Europa zullen de PMI's en de enquête van de ECB over bankkredieten waarschijnlijk een economie laten zien die vastzit in stagnatie, zo niet recessie."
De Japanse yen werd het laatst verhandeld op 149,9 per dollar, na maandag vroeg kortstondig te zijn gedaald naar 150,14, een niveau dat voor het laatst werd gezien op 3 oktober, toen traders vermoedden dat de Bank of Japan (BOJ) had ingegrepen om de yen weer naar de sterkere kant van 150 te duwen.
De geldmarktgegevens van de Bank of Japan suggereerden later dat de plotselinge versterking van de yen hoogstwaarschijnlijk niet het product was van officiële Japanse interventie.
Masafumi Yamamoto, hoofd valutastrateeg bij Mizuho Securities in Tokio, zei dat het leek alsof een aantal beleggers erop gokte dat de BOJ het niveau van 150 zou verdedigen, zelfs terwijl anderen de stijgende Amerikaanse rente zagen als een reden om de dollar omhoog te blijven duwen.
"Potentieel zijn er twee kampen die vechten rond 150, dus dat is de reden waarom dollar-yen vanaf hier niet beweegt," zei Yamamoto.
Hoewel er enige speculatie was dat de BOJ haar beleidsband voor de rentecurve opnieuw zou kunnen aanpassen tijdens een geplande beleidsherziening volgende week, had de BOJ ook laten zien dat ze de binnenlandse rente niet sterk zou laten stijgen, zei hij.
De recente stijging van de wereldwijde rentetarieven verhoogt de druk op de BOJ om volgende week haar beleid voor de beheersing van de obligatierente aan te passen, waarbij een verhoging van een bestaande renteplafond dat slechts drie maanden geleden werd ingesteld, als een mogelijkheid wordt besproken, meldde Reuters maandag.
Het rendement van de benchmark JGB stond op 0,86%, het hoogste niveau sinds juli 2013. De rente daalde vrijdag nadat de BOJ meer leningen had aangekondigd om financiële instellingen aan te moedigen om JGB's te kopen.
De ECB komt donderdag bijeen en uit een peiling van Reuters blijkt dat de ECB klaar is met het verhogen van de rente, maar pas in juli 2024 zal beginnen met versoepelen. In september verhoogde de ECB haar belangrijkste rentetarieven met 25 basispunten.
Turner van ING zei: "Het is niet alleen maar slecht nieuws voor de euro".
Vrijdag verhoogde S&P de kredietwaardigheid van Griekenland naar investment grade, de eerste van de "grote drie" ratingbureaus die dat deed sinds de schuldencrisis van het land in 2010 uitbrak.
