MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 1% en lag op koers voor een wekelijkse daling van 1,5%, waarmee de vier weken durende zegereeks werd afgebroken. De Japanse Nikkei daalde 1%.
De risicomijdende stemming zal in Europa aanhouden, met de Eurostoxx 50 futures die 0,44% lager noteren en de FTSE futures die 0,75% lager noteren.
Uit gegevens van donderdag bleek dat de werkloosheidsclaims in de VS daalden, terwijl de Flash PMI-enquête van S&P Global liet zien dat de bedrijvigheid in mei sneller toenam dan economen hadden voorspeld.
De robuuste economische cijfers, samen met de optimistische notulen van de laatste Fed-vergadering eerder in de week, hebben traders ertoe aangezet om hun weddenschappen op renteverlagingen dit jaar terug te schroeven.
"De cijfers van deze week bevestigen opnieuw dat de Fed eenvoudigweg niet de capaciteit heeft om beleidsruimte te bieden," zei Prashant Newnaha, een senior Azië-Pacific rentestrateeg bij TD Securities.
De markten houden nu rekening met slechts 35 basispunten versoepeling in 2024, tegenover de verwachtingen van 150 basispunten verlaging aan het begin van het jaar, waarbij een renteverlaging pas in december volledig is ingeprijsd.
De voorzitter van de Atlanta Fed, Raphael Bostic, zei dat de Amerikaanse centrale bank misschien langer moet wachten om de rente te verlagen, omdat er zelfs met de iets koelere inflatie van april nog steeds opwaartse druk op de prijzen is.
"Beleggers en traders die hoopvol zijn geworden over een renteverlaging, zijn ook overgevoelig geworden voor elk belangrijk economisch gegevenspunt, waardoor de verwachtingen over een renteverlaging erg volatiel zijn geworden," zei Vasu Menon, managing director beleggingsstrategie bij OCBC.
"Het wachtspelletje zal waarschijnlijk nog wel even doorgaan, aangezien de markten heen en weer slingeren tussen Amerikaanse groei en inflatie."
De Chinese aandelen daalden, waarbij de blue chip-aandelen 0,43% lager noteerden, toen het Chinese leger vrijdag aan zijn tweede dag van oorlogsspelletjes rond Taiwan begon. De Hang Seng Index in Hongkong stond 1,27% lager.
De veranderende verwachtingen rond de Amerikaanse rente hebben de rente verhoogd, waarbij de rente op de 10-jaars benchmark in de VS donderdag een piek van meer dan een week bereikte op 4,498%. De laatste stand was 4,466% tijdens de Aziatische uren op vrijdag.
De dollar profiteerde ook: de dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke sectorgenoten, steeg deze week met bijna 0,6% tot 105,09, op weg naar de grootste stijging in één week sinds medio april.
De stijging van de dollar heeft de druk op de yen gehouden. De Japanse munteenheid noteerde het laatst op 157,04 per dollar, niet ver van het laagste punt van 157,19 dat donderdag werd bereikt en dat meer dan drie weken geleden werd bereikt.
De kerninflatie van Japan vertraagde in april voor de tweede maand op rij door een mildere voedselinflatie, maar bleef ruim boven de doelstelling van 2% van de centrale bank, zo bleek vrijdag uit overheidsgegevens.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, zei donderdag dat de economie op weg was naar een gematigd herstel, wat suggereerde dat een daling van het bruto binnenlands product in het eerste kwartaal alleen de centrale bank er niet van zou weerhouden om de rente de komende maanden te verhogen.
Sterling was vrijdag gedempt op $1,2690, na woensdag een hoogste punt van $1,2761 in twee maanden te hebben bereikt, nu traders nadenken over de rentevooruitzichten in het kielzog van de gegevens van deze week, waaruit bleek dat de inflatie in april niet zo sterk vertraagde als verwacht.
De start van de verkiezingscampagnes van de Britse premier Rishi Sunak en zijn rivaal van de Labour Party, Keir Starmer, trok donderdag de aandacht, hoewel analisten zeiden dat het onwaarschijnlijk was dat de peiling een groot effect zou hebben op de markten.
Orla Garvey, senior portfolio manager voor vastrentende waarden bij Federated Hermes, verwacht dat de Bank of England later dit jaar aan haar versoepelingscyclus zal beginnen.
"De toegenomen onzekerheid rond de verkiezingen en het begrotingstraject onder een potentiële Labourregering zet de curve waarschijnlijk onder grotere druk."
De olieprijzen bleven stabiel, met ruwe Brent op $81,38 per vat. Amerikaanse West Texas Intermediate crude (WTI) futures stonden op $76,86.
De goudprijs steeg met 0,24% naar $2334,16 per ounce, maar zal deze week met 3,3% dalen, de grootste wekelijkse daling sinds eind september.
