Keppel Pegasus Pte. Ltd. heeft een akkoord aangekondigd om Singapore Press Holdings Limited (SGX:T39) voor SGD 2,2 miljard over te nemen van een groep aandeelhouders op 2 augustus 2021. Volgens de voorwaarden betaalt Keppel SGD 0,668 in contanten en 0,596 in Keppel REIT-eenheden. Met ingang van 9 november 2021 heeft Keppel Pegasus Pte. Ltd. de vergoeding in contanten herzien van SGD 0,668 tot SGD 0,868 per aandeel. De tegenprestatie in contanten zal worden gefinancierd uit onze verschillende financieringsbronnen, zoals interne liquide middelen, leningen of zelfs instrumenten met eigenvermogensinstrumenten en geld afkomstig uit plannen voor de tegeldemaking van activa. Het bod is bedoeld om Singapore Press Holdings van de beurs te halen en te privatiseren. De break fee is vastgesteld op SGD 34 miljoen. Op basis van de Keppel Herzieningsaankondiging is de door Keppel opgelegde beperking van acht weken niet langer van toepassing in het geval dat: (i) de aandeelhouders van Singapore Press Holdings het Keppel Scheme niet goedkeuren tijdens de door Singapore Press Holdings te houden Keppel Scheme Meeting of het Keppel Scheme DIS tijdens de door Singapore Press Holdings te houden buitengewone algemene vergadering; (ii) de aandeelhouders van Keppel Corporation Limited de verwerving door de Keppel Offeror van alle Aandelen niet goedkeuren tijdens een door Keppel te houden buitengewone algemene vergadering; of (iii) de Keppel Offeror zijn switch optie uitoefent in verband met het Keppel Scheme. De transactie is onder meer afhankelijk van de goedkeuring door 50% + 1 aandeel van de aandeelhouders van Keppel’s en 75% van de aandeelhouders van SPH’s op hun respectieve buitengewone algemene vergaderingen in de komende maanden, goedkeuringen van toezichthouders, waaronder goedkeuring van de Securities Industry Council, de bekrachtiging van het Scheme door het Hooggerechtshof van Singapore, voltooiing van de Voorgestelde Herstructurering. Bij deponering op 9 november 2021 heeft Keppel de vereiste goedkeuring van de toezichthouders MAS en FIRB verkregen. Per 24 november 2021 is de buitengewone algemene vergadering van Keppel gepland op 9 december 2021. De transactie wordt goedgekeurd door de aandeelhouders van Keppel op 9 december 2021. De voorgestelde transactie zal naar verwachting eind 2021 worden afgerond, maar als het uitloopt, zal dat in het eerste kwartaal van 2022 zijn. De voorgestelde overname zal de winst van Keppel’s op pro forma basis ten goede komen. Per 22 december 2022, de bepaling dat de Scheme Meeting met betrekking tot het Keppel Scheme (de “Keppel Scheme Meeting”) zal worden gehouden voorafgaand aan een Alternatieve Scheme Meeting en de bepaling dat de Vennootschap geen actie zal ondernemen om een Alternatieve Scheme Meeting te houden binnen acht weken na de datum van de Keppel Scheme Meeting, In het licht van de SIC Ruling, zal de Vennootschap overgaan tot het opstellen van het samengestelde document. J.P. Morgan (S.E.A.) Limited trad op als financieel adviseur, en WongPartnership LLP trad op als juridisch adviseur van Keppel. Credit Suisse (Singapore) Limited trad op als financieel adviseur en Allen & Gledhill trad op als juridisch adviseur voor Singapore Press. Te zijner tijd zal een onafhankelijk financieel adviseur worden aangesteld om de bestuurders van Singapore Press Holdings Limited te adviseren, ten einde een aanbeveling aan de Aandeelhouders te doen in verband met het Scheme. Evercore Asia (Singapore) Pte. Ltd trad op als financieel adviseur voor Singapore Press Holdings. Tricor Barbinder Share Registration Services trad op als registerhouder voor Singapore Press Holdings. Keppel Pegasus Pte. Ltd. heeft de overname van Singapore Press Holdings Limited (SGX:T39) van een groep aandeelhouders op 2 februari 2022 geannuleerd. Volgens de voorwaarden De Afsluitingsdatum is gekomen en verstreken, en niet aan alle in de Keppel Uitvoeringsovereenkomst vervatte Schemevoorwaarden is voldaan, noch is het Keppel Scheme in werking getreden in overeenstemming met de voorwaarden ervan. Het Keppel-plan is een superieur bod en Singapore Press Holdings zal dat bod uitvoeren. De Raad heeft van Keppel Pegasus een kennisgeving van arbitrage ontvangen, waarin wordt aangevoerd dat de Vennootschap geen recht heeft om beëindiging van de Keppel Uitvoeringsovereenkomst te vorderen, of deze overeenkomst te beëindigen, en waarin diverse maatregelen tegen de Vennootschap worden gevorderd, waaronder specifieke nakoming van de vermeende verplichtingen van de Vennootschap uit hoofde van de Keppel Uitvoeringsovereenkomst.