Volgens analisten van Fitch Ratings lopen Amerikaanse banken met een aanzienlijke blootstelling aan leningen voor bepaalde meergezinswoningen en met name huurwoningen het risico om dit jaar verliezen te lijden door de stijgende kosten voor verhuurders.

Tijdens een telefoongesprek op woensdag benadrukten analisten van Fitch Ratings de risico's waarmee banken worden geconfronteerd die leningen hebben afgesloten voor appartementencomplexen en andere meergezinswoningen.

Volgens een rapport van Fitch van 19 maart is de kredietverlening door banken aan multifamilieleners sinds 2020 met 32% gestegen tot $ 613 miljard aan het einde van 2023.

Maar het aanbod begint de vraag te overtreffen, waardoor er een neerwaartse druk ontstaat op de huurprijzen die verhuurders kunnen vragen, merkte Fitch op tijdens het gesprek van woensdag. Deze verhuurders hebben ook te maken met stijgende rentetarieven en verzekeringspremies, in combinatie met dalende waardes van appartementen.

Deze factoren hebben gewogen op verschillende regionale banken met een grote blootstelling aan de beleggingscategorie, en in het bijzonder op de banken die het meest blootgesteld zijn aan leningen voor huurgecontroleerde meergezinswoningen, waar verhuurders te maken hebben met een plafond voor huurverhogingen om de stijgende kosten te compenseren.

"Vooral in de strengere huurgebieden is er een beperkt vermogen om dat verschil goed te maken," zei Brian Thies, senior director bij Fitch, tijdens het gesprek op woensdag.

"Dus ik zou zeggen dat het op dit moment een probleem kan zijn voor de prestaties van leningen."

Dit bleek eind februari, toen de regionale bank New York Community Bancorp in het vierde kwartaal $ 2,7 miljard aan verliezen en een voorziening voor kredietverliezen van $ 552 miljoen boekte, onder andere op een in New York gevestigde lening voor huurwoningen.

Fitch benadrukte 10 banken met de grootste blootstelling aan multifamiliale leningen vanaf eind 2023. Flagstar Bank , die in 2022 fuseerde met New York Community Bancorp, voerde de lijst aan met 43,6% van haar leningenportefeuille in de meergezinssector.

Andere banken met een hoog aandeel aan meergezinsleningen zijn volgens Fitch First Foundation Bank, Dime Community Bank, Pacific Premier Bank en Apple Bank for Savings.

Deze en andere banken zijn blootgesteld aan de markten voor meergezinsleningen met huurcontrole in staten met strenge huurcontrolewetten, waaronder Californië, New York, New Jersey en Oregon.

Eind 2023 waren er 49 banken met ten minste 5% van de meergezinsleningen met betalingsachterstand, merkte het ratingbureau op. De meeste van deze banken waren regionale en gemeenschapsbanken.

De banken met de meeste kapitaalproblemen zullen waarschijnlijk proberen om meer van deze leningen te verkopen - en met verlies, merkten de Fitch-analisten op.

"Wij zouden de meeste Amerikaanse banken op dit moment als goed voorzien beschouwen voor het verstrekken van leningen aan meergezinswoningen," aldus Thies.

"Maar over het algemeen zal het neerkomen op de waarde van het onderpand en hoe gemakkelijk de bank daarover kan beschikken." (Verslaggeving door Matt Tracy; bewerking door Costas Pitas)