Dusk Group Limited (ASX:DSK) is op 17 december 2021 overeengekomen om Eroma Group over te nemen van Shane McGrath en andere particuliere investeerders voor een ondernemingswaarde van AUD 28 miljoen. Dusk zal 100% van Eroma verwerven op kas- en schuldvrije basis. De vergoeding zal worden betaald als AUD 15 miljoen in contanten en AUD 13 miljoen in gewone aandelen van Dusk. De Eroma groep is voor 55% in handen van oprichter en Chief Executive Officer, Shane McGrath en voor de rest van andere particuliere investeerders. De deal zal worden gefinancierd met een schuld van AUD 10 miljoen en uit bestaande kasreserves van AUD 7 miljoen. De waardering van Eroma komt overeen met een EV Financial Year 2021, EBIT multiple van 5x. Eroma rapporteerde ongeveer AUD 30,1 miljoen aan inkomsten, AUD 5,6 miljoen aan EBIT en AUD 5,8 miljoen aan EBITDA voor het boekjaar eindigend op 30 juni 2021. Eroma zal verder geleid worden door Shane McGrath als chief executive officer, Shane zal ook een belangrijke aandeelhouder worden in Dusk Group. De transactie zal naar verwachting op of rond 31 januari 2022 worden afgerond. Verwacht wordt dat de overname vanaf het eerste jaar een positief effect zal hebben op de resultaten van Dusk. Herbert Smith Freehills LLP trad op als juridisch adviseur onder leiding van Peter Dunne en zijn team bestaande uit Wendy Tian, Taseen Rafi, en Jennifer Wu bij de transactie. Dusk Group Limited (ASX:DSK) annuleerde de overname van Eroma Group van Shane McGrath en andere particuliere investeerders op 3 maart 2022.