Aandelen met lage volatiliteit

Lage volatiliteit kan op twee manieren worden gemeten. De eerste is de standaarddeviatie, die de volatiliteit van elke afzonderlijke aandeel meet, en de tweede is de bèta, die de volatiliteit en correlatie van een aandeel ten opzichte van de gehele markt meet. De markt heeft een bèta van 1, dus een aandeel met een bèta lager dan 1 wordt beschouwd als minder volatiel dan de markt en vice versa voor een aandeel met een bèta hoger dan 1.

Hieronder vind je de best beoordeelde aandelen met lage volatiliteit op basis van een volatiliteitscomposiet. Veel beheerders hebben een strategie aangenomen waarbij men probeert de markten te verslaan in contractiefasen (bearish) en in lijn te stijgen met de markt in expansiefasen (bullish). Dit kan contraproductief lijken voor veel beleggers maar aandelen die minder volatiel zijn dan hun tegenhangers hebben historisch gezien vergelijkbare of hogere rendementen opgeleverd. Dit betekent dat, op een risico-gecorrigeerde basis, aandelen met een lage volatiliteit superieure beleggingen zijn geweest.