Sterling leed woensdag zijn scherpste daling ten opzichte van de dollar in twee maanden nadat de Britse inflatie onder de verwachtingen dook en in oktober uitkwam op 3,9% op jaarbasis, een laagste stand in twee jaar.
De munt daalde met 0,7% naar $1,2638, omdat traders rekening hielden met renteverlagingen door de Bank of England vanaf mei. Op donderdag bereikte de munt een laagste punt in één week op $1,2618.
Ten opzichte van de euro bereikte het pond zijn zwakste punt in meer dan drie weken op 86,78 pence.
Analisten voorspellen een soortgelijke versoepeling voor de Amerikaanse kerngegevens over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) van vrijdag, waarbij de jaarlijkse inflatie met 3,3% zou vertragen tot het laagste niveau sinds 2021.
Maar gezien het feit dat de dollar al weken op zijn retour is en er al 150 basispunten aan verlagingen door de Federal Reserve zijn ingeprijsd voor 2024, hield voorzichtigheid voorlopig een verdere verkoop van de dollar tegen.
"Enige aanpassingen in posities en het terugbrengen van risico's in de aanloop naar (deze) gebeurtenis... is alleen maar verstandig," zei OCBC-valutastrateeg Christopher Wong in Singapore.
"De liquiditeit wordt dunner nu we dichter bij de feestdagen komen, dunne liquiditeit kan prijsbewegingen verergeren bij eventuele dataverrassingen."
Zware verkopen in het laatste uur van de aandelenhandel op Wall Street hadden ook een rimpeling van risicomijding door de markten gestuurd, zelfs toen de aandelenfutures stabiliseerden.
De stemming hielp de safe-haven yen, samen met het feit dat Japan zijn groeiprognose voor het fiscale jaar verhoogde naar 1,6%.
De yen steeg ongeveer 0,2% en handelde het laatst op 143,24 per dollar, na eerder te zijn gestegen naar 142,81 per dollar.
De yen heeft dit jaar nog steeds meer dan 8% verloren ten opzichte van de dollar, omdat de Bank of Japan vastberaden de korte rente negatief heeft gehouden, tegenover 300 basispunten van Amerikaanse renteverhogingen.
Analisten bij Goldman Sachs zeiden dat de markten er rekening mee moesten houden dat de BoJ tijdens de laatste vergadering vasthield aan haar verruimende koers.
"De marktprijzen voor actie begin volgend jaar zijn nog steeds te agressief, vooral als je bedenkt hoe wijdverspreid het desinflatieverhaal is geworden," zeiden analisten van Goldman Sachs in een notitie.
"Dit is slechts een van de redenen waarom wij denken dat er nog steeds beperkte ruimte is voor een aanzienlijke appreciatie van de yen."
De euro was stabiel op $1,0941.
De Australische en Nieuw-Zeelandse dollar handelden net onder de hoogste waarden van vijf maanden van woensdag. De Aussie noteerde het laatst op $0,6744, na een dag eerder de hoogste stand sinds juli te hebben bereikt op $0,6779. De kiwi handelde op $0,6251.
De dollarindex, die voor het jaar tot nu toe met 1% is gedaald, bleef stabiel op 102,40. De tienjaarsrente op schatkistpapier bereikte woensdag een laagste stand van 3,847% in zeven maanden.
De Chinese yuan daalde doordat de financieringskosten voor offshore yuan daalden en de Chinese blue-chip aandelenindex in de buurt bleef van het laagste punt in vijf jaar. De yuan stond het laatst op 7,1469 ten opzichte van de dollar.
Bitcoin sprong woensdag kortstondig boven $44.000 en stond donderdag stabiel op $43.717, net onder het hoogste punt van $44.729 in 20 maanden van vorige week.
