De S&P 500 en de Nasdaq stegen vrijdag nadat een lager dan verwachte meting van een cruciaal inflatiecijfer de hoop op een pauze in de renteverhogingen door de Federal Reserve levend hield, hoewel alle drie de belangrijkste Wall Street-indexen op weg waren naar een daling op kwartaalbasis.

Uit een rapport van het ministerie van Handel bleek dat de prijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), die wordt beschouwd als de favoriete inflatiemeter van de Fed, in augustus maand-op-maand met 0,4% is gestegen, tegen ramingen van een stijging met 0,5%.

Exclusief de volatiele voedsel- en energiecomponenten steeg de kern van de PCE-prijsindex in augustus met 0,1% op maandbasis, terwijl de ramingen uitgingen van een stijging met 0,2%.

"De gegevens laten zien dat we een gestage vooruitgang van de kerninflatie blijven zien," zei David Russell, wereldwijd hoofd marktstrategie bij TradeStation.

"Het is niet (op) 2%, maar nog steeds een grote verbetering ten opzichte van waar het was. Dat houdt de algehele rente echt binnen de perken."

Volgens de FedWatch-tool van CME wedden handelaren dat de benchmarkrente in november en december ongewijzigd blijft op respectievelijk 85% en 67%.

Het rendement op tweejaars en tienjaars schatkistpapier daalde, waardoor groeiaandelen zoals Apple, Microsoft, Tesla, Alphabet, Amazon.com en Nvidia tussen 0,7% en 2,3% stegen.

De University of Michigan Consumer Sentiment Index kwam in september uit op 68,1, terwijl 67,7 was verwacht.

Consumer discretionary leidde de stijgingen onder de belangrijkste S&P 500 sectoren met een stijging van 0,9%.

Energie was echter een rem, met een daling van 1,9%. Maar de sector zal naar voren komen als de enige grote S&P 500-sector die maandelijkse winsten boekt.

Ondertussen stond de rentegevoelige vastgoedsector op het punt om de zwaarste klappen te krijgen.

Om 11:55 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 66,49 punten of 0,20% lager op 33.599,85, de S&P 500 stond 4,75 punten of 0,11% hoger op 4.304,45 en de Nasdaq Composite stond 72,08 punten of 0,55% hoger op 13.273,36.

De S&P 500 en de Nasdaq stevenen af op hun slechtste maandshow van het jaar door de onzekerheid rond de rentetarieven. Alle drie de indexen, inclusief de Dow, zijn op weg naar hun eerste kwartaaldaling in 2023.

Beleggers maakten zich zorgen over de volatiliteit van de markt en peilden de vooruitzichten om een shutdown van de overheid af te wenden, toen de door Democraten geleide Senaat donderdag verder ging met een bipartijdige stoplap, terwijl het Huis begon te stemmen over partijdige Republikeinse uitgavenwetten.

Traders zouden ook uitkijken naar het JPMorgan Hedged Equity Fund als mogelijke bron van extra volatiliteit, omdat het $16 miljard fonds naar verwachting vrijdag zijn optieposities zal resetten.

Bij de individuele aandelen steeg Nike met 6,0%, nadat de sportkledingfabrikant een beter dan verwachte winst over het eerste kwartaal rapporteerde.

Aandelen van sportartikelen retailers Foot Locker en Dick's Sporting Goods voegden respectievelijk 2,7% en 1,6% toe.

Carnival sloeg vroege winsten om in een daling van 4,5%, nadat de aanhoudende kostendruk van de cruisemaatschappij zwaarder woog dan de rooskleurige prognose.

Het aantal stijgers was 1,74 tegen 1 op de NYSE en 1,54 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P index noteerde één nieuwe 52-weeks high en vijf nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 25 nieuwe highs en 109 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Shashwat Chauhan en Shristi Achar A in Bengaluru; Bewerking door Arun Koyyur en Maju Samuel)