De tech-heavy Nasdaq leidde de groep met een boost van chips, terwijl de blue-chip Dow onder de 40.000 dook na vrijdag voor het eerst boven dat niveau te hebben gesloten.
"De Nasdaq wordt hoger geleid door Nvidia, maar verder staan ze een beetje stil," zei Jay Hatfield, portefeuillebeheerder bij InfraCap in New York. "De S&P 500 staat 11% boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, wat behoorlijk uitgestrekt is."
"We zitten in een range-bound markt en Nvidia zal deze week de wereldwijde aandelenhandel domineren."
Nvidia zal naar verwachting woensdag na de bel kwartaalresultaten rapporteren.
Commentaren van Fed-functionarissen weerspiegelen de voorzichtige kijk van de Amerikaanse centrale bank op haar vooruitgang in het beteugelen van de inflatie en de timing van renteverlagingen.
Vicevoorzitter Philip Jefferson van de Fed zei maandag dat het nog te vroeg was om te zeggen of de inflatievertraging "langdurig" is, terwijl vicevoorzitter Michael Barr zei dat het restrictieve beleid meer tijd nodig heeft. Raphael Bostic, voorzitter van de Atlanta Fed, zei dat het "een tijdje zal duren" voordat de centrale bank er zeker van kan zijn dat de prijsgroei op een duurzaam neerwaarts pad is.
"De markt is irrationeel; aan het begin van het jaar verwachtte de markt zes renteverlagingen, maar toen zwaaide de slinger volledig naar de andere kant en had iedereen het over verhogingen," voegde Hatfield eraan toe.
"We zullen waarschijnlijk hoger gaan schuren zolang het duidelijk is dat de volgende actie een renteverlaging zal zijn en dat het iets dit jaar zal gebeuren."
De Dow Jones Industrial Average daalde 140,95 punten, of 0,35%, tot 39.862,64, de S&P 500 steeg 9,32 punten, of 0,18%, tot 5.312,59 en de Nasdaq Composite voegde 111,23 punten, of 0,67%, toe tot 16.797,20.
Europese aandelen boekten bescheiden winsten, afgeremd door de onzekerheid over de rentetarieven.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,18% en MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen steeg 0,17%.
Aandelen uit opkomende markten stegen 0,14%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,19% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 0,73% steeg.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg nadat Fed-functionarissen hun onzekerheid uitten over de timing van renteverlagingen.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalden 4/32 in prijs tot 4,4355%, van 4,42% laat op vrijdag.
De 30-jaars obligatie daalde 6/32 naar 4,572%, tegen 4,561% laat op vrijdag.
De dollar hield stand ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's terwijl beleggers wachtten op verdere aanwijzingen over het rentepad.
De dollarindex steeg 0,1%, terwijl de euro 0,05% daalde naar $1,0865.
De Japanse yen verzwakte 0,34% ten opzichte van de greenback op 156,23 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2708, een stijging van 0,07% vandaag.
De prijzen voor ruwe olie waren stabiel, terwijl beleggers het havikistische commentaar van de Fed afwogen tegen tekenen dat de inflatie afkoelt.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,32% en sloot af op $79,80 per vat, terwijl Brent afsloot op $83,71 per vat, een daling van 0,32% op de dag.
Goud bereikte highs, steunend op de bemoedigende inflatiecijfers van vorige week, terwijl zilver het hoogste niveau in meer dan 11 jaar bereikte.
Koper, een barometer van het economisch sentiment, steeg naar een recordhoogte nadat China maatregelen aankondigde om de door de crisis getroffen vastgoedsector te ondersteunen.
Spotgoud steeg 0,8% tot $2.434,49 per ounce.
Koper steeg 2,72% naar $10.958,50 per ton.
