Het bedrijf uit Irving, Texas, dat bekend staat om zijn arcadespellen en rattenmascotte Charles Entertainment "Chuck E." Cheese, werkt samen met investeringsbank Goldman Sachs aan een veilingproces dat zowel participatiemaatschappijen als collega's zoals Dave & Busters Entertainment zou kunnen aantrekken, aldus de bronnen.
CEC Entertainment, het moederbedrijf van Chuck E. Cheese, heeft potentiële kopers verteld dat het dit jaar ongeveer 1,2 miljard aan inkomsten en $195 miljoen aan winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) verwacht te genereren, voegden de bronnen eraan toe. Op basis van de waarderingscijfers van haar gelijken zou het bedrijf bij een verkoop meer dan $1 miljard kunnen opbrengen, aldus de bronnen.
De bronnen waarschuwden dat geen enkele deal zeker is en vroegen niet geïdentificeerd te worden omdat de zaak vertrouwelijk is. Goldman Sachs weigerde commentaar te geven. CEC Entertainment en Dave & Busters reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Private equity firma Apollo Global Management Inc nam Chuck E. Cheese in 2014 over voor $1,3 miljard, inclusief schuld. Het bedrijf vroeg in juni 2020 faillissement aan nadat het begin van de COVID-19 pandemie op het bedrijf drukte.
Chuck E. Cheese kwam in december 2020 uit het faillissement nadat het eigendom was overgedragen aan zijn schuldeisers, waaronder investeringsfirma's Monarch Alternative Capital en Redan Advisors, die ermee instemden om $ 705 miljoen aan schulden van de balans te verwijderen.
Het bedrijf en zijn franchisenemers exploiteren wereldwijd bijna 600 Chuck E. Cheese-vestigingen en meer dan 120 Peter Piper Pizza-vestigingen. Het is ook eigenaar van het virtuele keukenconcept Pasqually's Pizza & Wings. (Verslaggeving door Abigail Summerville in New York; Bewerking door Daniel Wallis)
