De obligatieaandelen van het Japanse SoftBank Corp werden donderdag voor het eerst in Japan genoteerd aan de Tokyo Stock Exchange en brachten in totaal 120 miljard yen ($799 miljoen) op dankzij de sterke vraag van particuliere en institutionele beleggers.

Vanaf 0359 GMT werden de aandelen verhandeld tegen 4.035 yen, boven de intekenprijs van 4.000 yen.

De CEO van SoftBank, Junichi Miyakawa, zei dat het geld zou worden gebruikt om de middellangetermijnplannen te financieren, waaronder het uitbouwen van een "sociale infrastructuur van de volgende generatie".

Met een dergelijke infrastructuur hoopt SoftBank de ontwikkeling van grote Japanse taalmodellen (LLM's) van eigen bodem te vergemakkelijken.

Op dinsdag zei het telecombedrijf dat het begonnen was met de exploitatie van een rekenplatform waarmee het in 2024 een LLM wil ontwikkelen.

Hoewel de aandelen boekhoudkundig als aandelen worden geclassificeerd, bieden ze een vast dividend van 2,5% en kunnen ze na een periode van vijf jaar door SoftBank worden terugbetaald.

Het aanbod was voornamelijk gericht op particuliere beleggers en de vraag lijkt groot te zijn geweest onder zowel particuliere als institutionele beleggers.

Hoewel SoftBank de totale vraag niet bekendmaakte, zei Miyakawa, toen hem gevraagd werd naar de belangstelling van particuliere beleggers, dat hij dankbaar was voor het niveau van de vraag. "Eerlijk gezegd was ik verrast."

Omdat de aandelen beursgenoteerd zijn, kunnen ze, in tegenstelling tot bedrijfsobligaties, gekocht worden via de belastingvriendelijke Nippon Individual Savings Account (NISA).

Joint bookrunners voor de notering zeiden dat dit de aantrekkingskracht voor particulieren vergrootte.

"Dit product heeft een rol gespeeld bij het bevorderen van de overgang van sparen naar beleggen in de context van stijgende rentetarieven en de afnemende aantrekkingskracht van traditionele bankdeposito's," aldus de gezamenlijke bookrunners.

Dit sluit aan bij het beleid van de Japanse overheid, die al lange tijd probeert het gebruik van spaargeld van huishoudens voor investeringen aan te moedigen, aangezien de helft van de financiële activa van huishoudens in contanten of bankdeposito's zit.

($1 = 150,2500 yen) (Verslaggeving door Anton Bridge en Francis Tang; Bewerking door Jacqueline Wong)