Hongkongse aandelen noteerden woensdag hun beste dag in meer dan twee maanden nadat de centrale bank van China had aangekondigd de reserveratio van de banken te zullen verlagen, een maatregel die naar verwachting het sentiment een boost zou geven na een marktsmelting eerder deze week, terwijl aandelen op het vasteland ook opveren.

De toenemende hoop dat de Chinese autoriteiten de gehavende markt met meer maatregelen zouden komen redden en het nieuws dat Jack Ma aandelen van Alibaba Group zou opkopen, deden het algemene marktsentiment ook stijgen. China A-shares sloten hoger, maar voordat de renteverlagingen werden aangekondigd.

De aandelen in Shanghai, die deze week onder druk van de bezorgdheid over een verzwakkende economie een dieptepunt in vijf jaar hebben bereikt, stegen vandaag met 1,8%, terwijl de benchmarkindex van Hongkong met 3,6% steeg, na de meest volatiele start van het jaar sinds 2020 en na maandag te zijn gedaald naar een dieptepunt in 15 maanden.

De centrale bank van China zal de reservevereistenratio (RRR) voor banken vanaf 5 februari met 50 basispunten verlagen, zei gouverneur Pan Gongsheng woensdag, de eerste verlaging van dit jaar nu beleidsmakers hun inspanningen opvoeren om het broze economische herstel te ondersteunen.

De maatregel zal 1 biljoen yuan ($139,45 miljard) vrijmaken voor de markt, vertelde het hoofd van de centrale bank op een persconferentie in Peking.

"De verlaging met 50 basispunten is groter dan verwacht," zei Kiyong Seong, hoofdstrateeg voor Azië bij Société Générale, maar hij voegde eraan toe dat zijn team graag "een volledige reeks beleidssteunmaatregelen wil afwachten voordat het de impact op de markt als geheel beoordeelt".

China's onshore yuan steeg na de aankondiging naar 7,1601, het sterkste niveau sinds 12 januari.

Hang Seng China Enterprises en Hang Seng Tech stegen respectievelijk 4,1% en 4,2%.

De blue-chip CSI 300 Index steeg 1,4%.

De stemming op de markt bleef echter fragiel. De Chinese A-aandelen staan nog steeds dichtbij het laagste punt in vijf jaar.

De Hongkongse aandelen van Alibaba stegen met 7,3% naar hun hoogste waarde sinds 4 januari, nadat de New York Times meldde dat medeoprichter Jack Ma en voorzitter Joe Tsai in het vierde kwartaal voor miljoenen dollars aan aandelen in de Chinese e-commerce gigant hadden gekocht. De Amerikaanse aandelen van het bedrijf maakten dinsdag een sprong van bijna 8%.

Het Chinese kabinet zei maandag dat het krachtige en effectieve maatregelen zou nemen om het marktvertrouwen te stabiliseren.

Bloomberg News citeerde niet-geïdentificeerde bronnen en zei dinsdag dat beleidsmakers ongeveer 2 biljoen yuan ($279 miljard) willen mobiliseren, voornamelijk van buitenlandse rekeningen van staatsbedrijven, om het kopen van aandelen te financieren via een aandelenkoppeling.

Lokale analisten roepen al sinds vorig jaar op tot het opzetten van zo'n reddingsfonds.

Het geplande reddingsfonds is, als het bevestigd wordt, een stimulans voor het sentiment en de liquiditeit, maar het is onwaarschijnlijk dat het de kernproblemen zal oplossen, waaronder problemen in de economie en de bedrijfswinsten, aldus analisten van Morgan Stanley onder leiding van Laura Wang in een notitie. (Verslaggeving door Summer Zhen; Aanvullende rapportage door Winni Zhou in Shanghai; Bewerking door Vidya Ranganathan, Jamie Freed en Tomasz Janowski)