Het rendement op de benchmark 10-jaars zal waarschijnlijk binnen een bandbreedte van 7,14%-7,20% handelen, na woensdag in de vorige sessie op 7,1112% te zijn gesloten, zei een handelaar bij een private bank. De Indiase markten waren donderdag gesloten wegens een feestdag.
"De markt is nu volledig in handen van de beren en alleen al door de omvang van de piek in de Amerikaanse rente zal de rente op benchmarkobligaties de sterke weerstand van 7,15% gemakkelijk doorbreken," zei de handelaar.
Traders zullen later op de dag kijken naar lokale inflatiecijfers en de nieuwe schuldaanvoer, maar de ondertoon voor de sessie zal die van voorzichtigheid zijn, voegden traders eraan toe.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier klom nadat de hoger dan verwachte inflatiecijfers op woensdag twijfels opriepen over het vermogen van de Federal Reserve om de rente dit jaar te verlagen.
De tweejaarsrente, de beste indicator van de renteverwachtingen, kwam voor het eerst sinds november boven de 5%. De 10-jaars rente bereikte een hoogste punt in vijf maanden.
De inflatiecijfers, samen met de sterke Amerikaanse non-farm payrolls cijfers van vorige week, hebben de kans op een renteverlaging in juni verlaagd van 66% vorige week naar 20% op dit moment, volgens de CME FedWatch tool.
De markten zijn aanzienlijk opgeschoven om verlagingen van de Fed dit jaar zinvol uit te prijzen, waarbij de eerste verlaging nu pas volledig is ingeprijsd voor november, aldus MUFG.
Volgens een peiling van Reuters is de inflatie van de Indiase consumentenprijzen in maart waarschijnlijk gedaald van 5,09% in februari naar 4,91%, het laagste cijfer in vijf maanden.
Later op de dag zal New Delhi 300 miljard roepies ($3,60 miljard) ophalen via de verkoop van obligaties, waaronder een nieuw papier met een looptijd van 15 jaar.
BELANGRIJKE INDICATOREN:
** Brent crude futures 0,9% hoger op $90,50 per vat, na een daling van 0,8% in de vorige sessie.
** Tienjaarsrente op Amerikaanse schatkistpapier staat op 4,5641%, tweejaarsrente op 4,9355%.
** India gaat staatsobligaties ter waarde van 300 miljard roepies verkopen
** RBI stelt underwriting fees vast voor veiling staatsobligaties ter waarde van 300 miljard roepies ($1 = 83,3150 Indiase roepies) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia; Bewerking door Savio D'Souza)
