De pan-Europese STOXX 600 index daalde met 0,6% en bereikte het laagste niveau in meer dan een week.
De stemming wereldwijd verslechterde toen de prijs voor ruwe Brent dinsdag naar meer dan $90 per vat steeg nadat Saoedi-Arabië en Rusland hun vrijwillige leveringsbeperkingen tot het einde van het jaar hadden verlengd, wat de zorgen over aanhoudende prijsdruk aanwakkerde.
Terwijl de olieprijzen iets terugvielen, bleef de rente op staatsobligaties stijgen, waarbij de Duitse 10-jaars rente steeg naar het hoogste punt in twee weken op 2,65%.
"Energieprijzen zijn belangrijke aanjagers van inflatie, en net op het moment dat de prijsspiraal gehoorzamer naar beneden lijkt te gaan, kunnen hoge ruwe prijzen voor onrust zorgen," merkte Susannah Streeter op, hoofd geld en markten bij Hargreaves Lansdown.
Het zwakke sentiment van augustus sloeg deze maand over op zorgen over hoe lang de grote centrale banken de rente hoog zullen houden te midden van nieuwe tekenen van zwakte in de Chinese en Europese economieën.
Beleggers die wedden op een renteverhoging van de Europese Centrale Bank volgende week, onderschatten mogelijk de kans dat dit zal gebeuren, aldus Klaas Knot, lid van de Raad van Bestuur van de ECB.
op .
Bloomberg.
Geldmarktfutures impliceren dat handelaren slechts 33% kans inschatten dat de ECB de rente met 25 basispunten zal verhogen tijdens de vergadering van de centrale bank op 14 september.
Ondertussen wordt algemeen aangenomen dat de Fed de rente later deze maand tussen 5,25 en 5,50% zal houden.
Nog een bewijs van de vertragende economische groei was de daling van de Duitse industriële orders in juli, na een sterke stijging in de luchtvaartsector de maand ervoor.
De markten gingen dinsdag van de hand nadat uit een reeks onderzoeken bleek dat de Duitse dienstensector voor het eerst dit jaar kromp en dat die van Frankrijk meer dan verwacht kromp door de zwakke vraag.
Onder de afzonderlijke aandelen steeg Telefonica met 2,2% nadat de Saoedi-Arabische STC Group een belang van 9,9% in het Spaanse bedrijf verwierf ter waarde van 2,1 miljard euro ($2,25 miljard) om de grootste aandeelhouder te worden.
Vestas Wind Systems tuimelde 5,2% nadat Barclays de dekking startte met een "underweight" rating.
InPost sprong 9,8% nadat het Poolse bedrijf een hogere kernwinstmarge voor het kwartaal rapporteerde. (Verslaggeving door Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips)
