Britse aandelen gleden donderdag weg toen een recente wereldwijde rally, gesteund door de hoop op renteverlagingen door de grote centrale banken volgend jaar, abrupt tot stilstand kwam, waarbij de indices op Wall Street vannacht scherp lager sloten.

De blue-chip FTSE 100 daalde met 0,1% vanaf 0905 GMT, terwijl de FTSE 250 midcap index 0,5% verloor.

Britse aandelen hadden in de vorige sessie beter gepresteerd dan hun Europese collega's na een verrassende daling van de binnenlandse inflatie, maar staan nu op het punt om een einde te maken aan een zegereeks van drie dagen.

De wereldwijde markten stegen sinds vorige week, toen de Federal Reserve liet doorschemeren dat het zou kunnen overwegen om de rente volgend jaar te verlagen. Alle drie belangrijke Amerikaanse aandelenindices sloten woensdag meer dan 1% lager.

Persoonlijke goederen en auto's behoorden tot de grootste sectorale achterblijvers, met een daling van respectievelijk 2,0% en 1,0%, terwijl een stijging van 0,5% bij de industriële metaalmijnbouwers de verliezen hielp beperken.

Groot-Brittannië had in november een hoger dan verwacht begrotingstekort en ook de leningen in de voorgaande maanden werden hoger bijgesteld, wat de beperkte ruimte onderstreept voor belastingverlagingen door de regering van premier Rishi Sunak vóór de verkiezingen.

"De kanselier krijgt in maart, wanneer de volgende begroting wordt gehouden, de kans om het begrotingsbeleid te versoepelen... wij denken dat de kanselier zich relatief terughoudend zal opstellen met het verlagen van de belastingen vóór de verkiezingen," zei Samuel Tombs, hoofdeconoom voor het Verenigd Koninkrijk bij Pantheon Macroeconomics.

De aandacht verschuift nu naar de definitieve schatting van het BBP voor het derde kwartaal in de VS, die later op de dag verschijnt, en de PCE-index (Personal Consumption Expenditure Index) van november, de favoriete inflatiemeter van de Fed, die vrijdag verschijnt.

Onder de individuele aandelen steeg Vodafone met 1,9% na een rapport waarin stond dat Swisscom overweegt om begin volgend jaar een bod uit te brengen op Vodafone Italië.

Aandelen in British American Tobacco, Halma en United Utilities Group daalden tussen 0,6% - 2,4% omdat hun aandelen verhandeld werden zonder recht op dividend. (Verslaggeving door Shashwat Chauhan in Bengaluru; Redactie door Varun H K)