De Raad van Bestuur van Telefónica, S.A. heeft, na een gunstig rapport van het Nominating, Compensation and Corporate Governance Committee, tijdens zijn vergadering van 13 december 2023 unaniem de volgende besluiten aangenomen met betrekking tot de Raad van Bestuur en de Comités: Wijzigingen met betrekking tot de Raad van Bestuur: Het accepteren van de vrijwillige ontslagaanbiedingen van de heer Peter Erskine (Bestuurder Overig Extern) en de heer Juan Ignacio Cirac Sasturain (Onafhankelijk Bestuurder) uit hun functie als Bestuurder van Telefónica, om persoonlijke redenen en om bij te dragen aan het proces van ordelijke vernieuwing van de Raad van Bestuur van Telefónica. De Raad van Bestuur heeft zijn dank uitgesproken voor de diensten die zij Telefónica gedurende hun respectieve ambtstermijn hebben verleend. Bijgevolg zijn de heren Peter Erskine en Juan Ignacio Cirac Sasturain niet langer lid van de commissies van de Raad van Bestuur waarvan zij lid waren.

In het bijzonder was de heer Erskine voorzitter van het Strategie en Innovatie Comité en lid van het Benoemings-, Compensatie- en Corporate Governance Comité. De heer Cirac Sasturain was lid van de Commissie Reglementering en Institutionele Aangelegenheden en van de Commissie Strategie en Innovatie. -Om in de hierboven beschreven vacatures te voorzien, en op voorstel van de Nominating, Compensation and Corporate Governance Committee, de heer Alejandro Reynal Ample en mevrouw Solange Sobral Targa, beiden als Onafhankelijke Bestuurders, te benoemen in de Raad van Bestuur van Telefónica, door middel van een interim benoemingsprocedure.

Wijzigingen met betrekking tot de Raad van Bestuur? Comités: Om de organisatiestructuur van de Comités van de Raad van Bestuur te vereenvoudigen en aan te passen aan de huidige samenstelling van het bestuursorgaan van de Onderneming, en om de strategische definitie en toezichtsfunctie van de Raad van Bestuur van de Onderneming te versterken: om het Strategie en Innovatie Comité op te heffen, en om het Regulerings- en Institutionele Zaken Comité en het Duurzaamheids- en Kwaliteitscomité te integreren in één enkel Comité, dat zal worden hernoemd als het Duurzaamheids- en Reguleringscomité. Benoeming van lid van de Uitvoerende Commissie mevrouw Claudia Sender Ramírez.

Mevrouw María Luisa García Blanco te benoemen tot lid van de Audit- en Controlecommissie. Benoeming van mevrouw Verónica Pascual Boé tot lid van de Commissie Benoemingen, Vergoedingen en Corporate Governance. De heer Francisco Javier de Paz Mancho, de heer José María Abril Pérez, mevrouw María Luisa García Blanco, mevrouw Carmen García de Andrés, mevrouw María Rotondo Urcola en mevrouw Solange Sobral Targa te benoemen tot lid van de nieuwe Commissie Duurzaamheid en Regelgeving.

Ook het nieuwe Comité Duurzaamheid en Regulering heeft ermee ingestemd om de heer Francisco Javier de Paz Mancho tot voorzitter te benoemen. Bijgevolg is de samenstelling van de Comités als volgt: Uitvoerende Commissie: Dhr. José María Álvarez-Pallete López (Voorzitter); Dhr. Isidro Fainé Casas; Dhr. José María Abril Pérez; Dhr. José Javier Echenique Landiríbar; Dhr. Ángel Vilá Boix; Dhr. Peter Loscher; Dhr. Francisco Javier de Paz Mancho; Mw. Claudia Sender Ramírez. Audit- en Controlecommissie: Dhr. Peter Loscher (voorzitter); Dhr. José Javier Echenique Landiríbar; Mw. María Luisa García Blanco; Mw. Carmen García de Andrés; Mw. María Rotondo Urcola.

Commissie Benoemingen, Verloning en Corporate Governance: José Javier Echenique Landiríbar (voorzitter); María Luisa García Blanco; Peter Loscher; Verónica Pascual Boé; Francisco Javier de Paz Mancho. Commissie Duurzaamheid en Regulering: Francisco Javier de Paz Mancho (voorzitter); José María Abril Pérez; María Luisa García Blanco; Carmen García de Andrés; María Rotondo Urcola; Solange Sobral Targa. In Madrid, 13 december 2023.