Financiën Telefónica, S.A.

Aandelen

TEF

ES0178430E18

geintegreerde telecommunicatiediensten

Beurs gesloten - BME Andere beurzen 17:35:26 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
4,222 ^EUR	+1,73%		+5,37%	+19,47%

25/04	STC doet bod op Oostenrijkse Cellnex-eenheid, meldt El Economista	RE
12/04	Criteria Caixa, S.A.U gaat besprekingen aan met het management van Telefónica	CI

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	31.924	17.845	22.113	19.336	20.038	23.809	-	-
Bedrijfswaarde ¹	69.668	53.073	48.145	46.023	47.387	56.708	57.184	54.877
K/w-verhouding	36,6 x	13,5 x	2,79 x	10,9 x	-17,7 x	14,3 x	12,9 x	13,2 x
Dividendrendement	6,42%	12,3%	9,09%	8,86%	8,49%	7,11%	7,18%	7,18%
Marktkapitalisatie/omzet	0,66 x	0,41 x	0,56 x	0,48 x	0,49 x	0,58 x	0,58 x	0,57 x
Bedrijfswaarde/omzet	1,44 x	1,23 x	1,23 x	1,15 x	1,17 x	1,38 x	1,38 x	1,32 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	4,61 x	3,93 x	2,19 x	3,58 x	4,16 x	4,29 x	4,28 x	4,08 x
Bedrijfswaarde/FCF	11,8 x	8,59 x	18,2 x	10,1 x	8,17 x	15,4 x	16,3 x	15 x
FCF Yield	8,49%	11,6%	5,5%	9,92%	12,2%	6,5%	6,12%	6,68%
Price to Book	1,86 x	1,57 x	0,98 x	0,77 x	0,92 x	1,07 x	1 x	0,94 x
Aantal aandelen (in duizenden)	5.126.636	5.499.270	5.740.607	5.712.115	5.670.162	5.639.359	-	-
Referentieprijs ²	6,227	3,245	3,852	3,385	3,534	4,222	4,222	4,222
Datum van publicatie	20-02-20	25-02-21	24-02-22	23-02-23	22-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	48.422	43.076	39.277	39.993	40.652	41.022	41.317	41.663
EBITDA ¹	15.119	13.498	21.983	12.852	11.390	13.216	13.376	13.455
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	4.537	4.139	13.586	4.056	2.593	4.456	4.682	4.729
Operationele Marge	9,37%	9,61%	34,59%	10,14%	6,38%	10,86%	11,33%	11,35%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	2.718	2.583	12.095	2.960	-1.473	2.755	2.994	3.055
Nettowinst (verlies) ¹	1.142	1.582	8.137	2.011	-892	1.749	1.908	1.939
Nettomarge	2,36%	3,67%	20,72%	5,03%	-2,19%	4,26%	4,62%	4,65%
WPA ²	0,1700	0,2400	1,380	0,3100	-0,2000	0,2957	0,3276	0,3191
Free Cash Flow ¹	5.912	6.176	2.648	4.566	5.798	3.684	3.501	3.665
FCF-marge	12,21%	14,34%	6,74%	11,42%	14,26%	8,98%	8,47%	8,8%
Kasstroomconversie (ebitda)	39,1%	45,75%	12,05%	35,53%	50,9%	27,87%	26,18%	27,24%
Kasstroomconversie (nettowinst)	517,69%	390,39%	32,54%	227,05%	-	210,6%	183,47%	189,04%
Dividend per aandeel ²	0,4000	0,4000	0,3500	0,3000	0,3000	0,3000	0,3032	0,3030
Datum van publicatie	20-02-20	25-02-21	24-02-22	23-02-23	22-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Omzet ¹	20.305	9.298	9.674	9.410	10.040	-	10.343	10.200	10.045	10.133	10.321	10.153	10.096	9.949	10.135	10.795
EBITDA ¹	16.886	3.734	1.363	3.199	3.146	-	3.249	3.259	3.121	3.144	3.330	1.795	3.163	3.147	3.274	3.377
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	12.747	1.579	-740	1.090	919	2.009	914	1.132	970	948	1.057	-382	1.083	1.129	1.145	1.221
Operationele Marge	62,78%	16,98%	-7,65%	11,58%	9,15%	-	8,84%	11,1%	9,66%	9,36%	10,24%	-3,76%	10,73%	11,35%	11,3%	11,31%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	12.127	1.203	-1.235	870	584	1.454	557	949	-	598	347	-2.933	725,2	653,3	735,5	894,4
Nettowinst (verlies) ¹	8.629	706	-1.198	706	320	1.026	460	525	-	-	502	-2.154	510,1	475,7	525,9	649
Nettomarge	42,5%	7,59%	-12,38%	7,5%	3,19%	-	4,45%	5,15%	-	-	4,86%	-21,22%	5,05%	4,78%	5,19%	6,01%
WPA ²	-	0,1200	-0,2200	0,1200	-	-	0,0700	0,0800	0,0400	0,0700	0,0800	-0,3900	0,0901	0,0840	0,0928	0,1146
Dividend per aandeel ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1500	-	0,1500	-	0,1500
Datum van publicatie	29-07-21	04-11-21	24-02-22	12-05-22	28-07-22	28-07-22	04-11-22	23-02-23	11-05-23	27-07-23	08-11-23	22-02-24	-	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	37.744	35.228	26.032	26.687	27.349	32.899	33.375	31.068
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	2,496 x	2,61 x	1,184 x	2,076 x	2,401 x	2,489 x	2,495 x	2,309 x
Free Cash Flow ¹	5.912	6.176	2.648	4.566	5.798	3.684	3.501	3.665
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	6,51%	11,2%	48,7%	8,5%	-3,8%	7,69%	8,27%	8,38%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	0,98%	1,41%	7,6%	1,84%	-0,83%	1,53%	1,83%	1,75%
Totale activa ¹	116.459	111.964	107.132	109.430	106.983	114.030	104.412	110.784
Nettoactief per aandeel ²	3,350	2,070	3,940	4,370	3,860	3,960	4,220	4,470
Cashflow per aandeel ²	2,930	2,410	1,790	2,050	2,040	1,590	1,700	1,600
Capex ¹	8.784	7.020	6.164	5.508	5.851	5.297	5.240	5.046
Capex/omzet	18,14%	16,3%	15,69%	13,77%	14,39%	12,91%	12,68%	12,11%
Datum van publicatie	20-02-20	25-02-21	24-02-22	23-02-23	22-02-24	-	-	-

¹EUR in Miljoen²EUR

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Telefónica, S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

4,222 EUR

Gemiddelde koersdoel

4,259 EUR

Spread / Gemiddelde doel

+0,87%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector andere geintegreerde telecommunicatiediensten

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
TELEFÓNICA, S.A.	+19,47%	25,42 mld.
CHINA MOBILE LIMITED	+9,65%	199 mld.
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,25%	167 mld.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,46%	116 mld.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,38%	89,84 mld.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65%	72,93 mld.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,80%	58,42 mld.
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07%	50,97 mld.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13,54%	40,2 mld.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34,49%	36,67 mld.

andere geintegreerde telecommunicatiediensten