Target Hospitality Corp. heeft bepaalde contractvoorwaarden aangekondigd in verband met de gunning van het humanitaire contract van 6 november 2023 voor de Influx Care Facility ("ICF") in de Pecos Children's Center ("PCC") gemeenschap van Target ("ICF-contract"). Het $75 miljard Indefinite Delivery, Indefinite Quantity ("IDIQ") contract volgt het gebruikelijke financieringsproces dat gebruikelijk is bij contracten van vergelijkbare aard en heeft een uitvoeringsperiode van vijf jaar met de mogelijkheid om met nog eens vijf jaar te verlengen.

Het ICF-contract, dat gefinancierd wordt via de IDIQ, heeft een standaard basisprestatieperiode van één jaar, met vier optieperioden van één jaar, en biedt tot $3,3 miljard aan potentiële financiering tot 2028, met de mogelijkheid van aanvullende financiering tot 2033, als de IDIQ-optie van vijf jaar wordt uitgeoefend. Vanaf 2021 blijft PCC een van de enige actieve ICF-locaties in de VS en de IDIQ-toekenning legt de basis voor 13 jaar ononderbroken humanitaire oplossingen in PCC. Samen met het ICF-contract hebben Target en haar non-profit partner een nieuw PCC-contract gesloten ("Nieuw PCC Contract") dat de unieke sterke punten van beide organisaties blijft benutten.

In het kader van het nieuwe PCC-contract zal PCC een vergelijkbare facilitaire omvang en operationele reikwijdte behouden in vergelijking met het vorige contract, dat in mei 2022 is ingegaan. Daarnaast zal het nieuwe PCC-contract op dezelfde manier werken als het vorige contract, dat gebaseerd was op jaarlijkse minimale toezeggingen voor lease-inkomsten met aanvullende op bezetting gebaseerde variabele inkomsten op basis van een actieve telling van de gemeenschap. Verwacht wordt dat de jaarlijkse financieringsverplichtingen zullen worden nagekomen via de gebruikelijke jaarlijkse overheidskredieten zoals voorzien in de IDIQ.

Het Nieuwe PCC Contract heeft een ingangsdatum van 16 november 2023 en zal naar verwachting voorzien in ongeveer $178 miljoen aan minimale jaarlijkse leaseverplichtingen met verwachte cumulatieve 5-jarige minimale leaseverplichtingen van ongeveer $892 miljoen tot en met 2028, ervan uitgaande dat de Amerikaanse overheid alle optieperioden uitoefent. Inclusief alle potentiële op bezetting gebaseerde variabele inkomsten, kan de totale potentiële waarde van het Nieuwe PCC Contract meer dan $1,7 miljard aan cumulatieve inkomsten bedragen tot 2028, ervan uitgaande dat de Amerikaanse overheid alle optieperioden uitoefent.