Hsieh is in vergevorderde gesprekken om 200 miljoen dollar op te halen bij beperkte partners, waaronder Kleiner Perkins en TSMC, voor het nieuwe fonds met de naam Matter Ventures.

Een woordvoerder van Kleiner Perkins bevestigde het vertrek van Hsieh en de deelname van de firma in het fonds. TSMC reageerde niet op een verzoek om commentaar.

Haomiao Huang van Kleiner Perkins verlaat het bedrijf ook om zich bij Hsieh te voegen in het nieuwe fonds, dat zich zal richten op startende hard-tech bedrijven in de Verenigde Staten, onder meer op het gebied van kunstmatige intelligentie en robotica met toepassingen in de echte wereld, aldus de bronnen.

Hsieh, met twee PhD's California Institute of Technology, heeft 17 jaar bij Kleiner Perkins gewerkt en heeft investeringen geleid in de Chinese dronemaker DJI en het 3D-printbedrijf Desktop Medal. Hij blijft deel uitmaken van het bestuur van bedrijven waarin hij bij Kleiner Perkins heeft geïnvesteerd, waaronder orthodontische beugelsmaker LightForce.

Andere bekende Kleiner Perkins-alumni die hun eigen fondsen hebben opgericht, zijn Vinod Khosla, oprichter van Khosla Ventures, en Mary Meeker, die BOND Capital heeft opgericht.

Kleiner Perkins, een gerenommeerde naam in Silicon Valley, maakt een generatiewissel door sinds de oude leider John Doerr in 2016 de voorzittersrol overnam. Mamoon Hamid en Ilya Fushman, twee relatief recente toetreders tot de algemene partners van het bedrijf, hebben het roer overgenomen en investeringen geleid in startups zoals Figma en Rippling.

Fondsbeheerders die voor het eerst investeren, staan voor een moeilijke tijd om fondsen te werven nu de Federal Reserve de rente blijft verhogen om de inflatie te beteugelen en investeerders hun blootstelling aan durfkapitaal herberekenen.

Volgens gegevens van PitchBook haalden Amerikaanse durfkapitaalbedrijven in het eerste kwartaal 11,7 miljard dollar op bij 99 fondsen, tegen 73,8 miljard dollar een jaar geleden bij 199 fondsen.