Optietraders kochten kortlopende callopties op verschillende namen, waaronder de SPDR S&P regionale bank ETF en regionale banken zoals First Republic Bank en Western Alliance Bancorp.

Amerikaanse bankaandelen stegen dinsdag en herstelden wat terrein nadat het faillissement van Silicon Valley Bank en Signature Bank leidde tot zware verkopen door beleggers die al bezorgd waren over de impact van de stijgende rente op kredietverstrekkers. Handelaren leken nu te speculeren dat het ergste van de verkoop voorbij was.

"Het is nog vroeg, maar ... er keert enige stabiliteit terug in de koersen van bankaandelen", aldus Michael Purves, chief executive van Tallbacken Capital. "Het idee van een systemische besmetting lijkt te verdwijnen."

Terwijl de aandelen van de SPDR S&P Regional Banking ETF vandaag met 6% stegen, stond het optievolume op 166.000 contracten, waarbij het aantal calls 1,2 tegen 1 groter was dan het aantal puts, tegen 0,89 tegen 1 op maandag. Calls geven het recht om aandelen te kopen tegen een vaste prijs in de toekomst en worden gewoonlijk gebruikt om een positief sentiment uit te drukken, terwijl puts het recht geven om aandelen te verkopen tegen een vaste prijs in de toekomst en gewoonlijk een negatief sentiment uitdrukken.

"Risk-on lijkt vandaag de smaakmaker te zijn voor regionale banken", aldus Ophir Gottlieb, chief executive van het in Los Angeles gevestigde Capital Market Laboratories. Bullish speculatie was vooral sterk in opties die over minder dan een week aflopen, terwijl opties met een langere looptijd minder belangstelling kregen, zei hij.

Handelaren waren ook optimistisch over de vooruitzichten voor grotere banken die in de recente selloff waren meegesleurd. Het bredere Financial Select Sector SPDR Fund en enkele grotere banken, waaronder JPMorgan, Bank of America en Citigroup Inc, trokken dinsdag opwaartse optieactiviteit aan. "Te oordelen naar het genoteerde optievolume in XLF en de grootste banken, lijkt er een sterke voorkeur te bestaan voor een opwaartse trend", aldus Stefano Pascale, Barclays hoofd van Amerikaans aandelenderivatenonderzoek.

De Amerikaanse autoriteiten lanceerden zondag noodmaatregelen om het vertrouwen in het banksysteem te herstellen, en president Joe Biden beloofde maandag actie te ondernemen om de veiligheid ervan te garanderen. Nu de rust op dinsdag terugkeerde, hebben optiehandelaren ook de verwachtingen voor meer vuurwerk op korte termijn uit de sector teruggeschroefd. De 30-daagse impliciete volatiliteit voor XLF - een maatstaf voor hoeveel de aandelen van de ETF de komende dagen naar verwachting zullen stijgen - daalde tot 28%, na een hoogtepunt van 36% in de vorige sessie. "De volatiliteitspiek van gisteren was er een voor de recordboeken en die moest volgens mij vervagen," zei Purves.