Het Financial Transactions and Reports Analysis Centre (FINTRAC) deed vorige maand enkele wenkbrauwen fronsen toen het de twee grootste banken van het land - Royal Bank of Canada en CIBC - een boete oplegde van in totaal C$9 miljoen ($6,7 miljoen) voor overtredingen, waaronder het niet indienen van rapporten over verdachte transacties, waarmee het een record vestigde voor boetes die aan individuele banken werden opgelegd.

Ter vergelijking: het agentschap heeft in de meeste bedrijfssectoren C$23 miljoen aan boetes geïnd sinds het in 2008 de bevoegdheid kreeg om dit te doen.

Canada heeft de reputatie een gezagsgetrouwe democratie te zijn; denktanks zoals C.D. Howe schatten dat er jaarlijks tussen de C$100 miljard en C$130 miljard wordt witgewassen in het land.

Donna Achimov, plaatsvervangend directeur van FINTRAC, vertelde aan Reuters dat AI mensen met de juiste instelling in staat stelt om veel meer gegevens te analyseren dan ooit tevoren, waardoor het gemakkelijker wordt om meer verdachte activiteiten te detecteren.

De federale overheid heeft ook nieuwe bevoegdheden toegevoegd met betrekking tot nationale veiligheid, waardoor FINTRAC de afgelopen jaren meer personeel heeft gekregen. Het personeelsbestand is in fiscaal 2023 met ongeveer 28% gestegen ten opzichte van twee jaar geleden.

De extra middelen zullen het agentschap onder leiding van Sarah Paquet helpen om in realtime te werken en de risico's op het witwassen van geld en de financiering van terrorisme te beperken.

Achimov zei dat FINTRAC onder andere nieuwe technologie kan gebruiken om verdachte transacties op te sporen, of om zelfs samen te werken met financiële instellingen om de risico's te verminderen.

Het aantal verdachte transacties voor het boekjaar 2022-2023 bedroeg 560.858, vergeleken met 585.853 in het voorgaande jaar en een stuk hoger dan de 114.422 die in 2015-2016 werden gemeld.

Ongeveer 75% van alle verdachte transacties tussen april en september 2023 werden gemeld door financiële instellingen.

Het agentschap heeft ook de frequentie van de vergaderingen met de grotere banken aanzienlijk verhoogd naar driemaandelijks en heeft regelmatig vergaderingen gehouden met kleine en middelgrote banken.

Het toegenomen toezicht van FINTRAC komt op een moment dat TD geconfronteerd wordt met een zeldzaam onderzoek en een waarschijnlijke boete van het Amerikaanse ministerie van Justitie in verband met zijn AML-praktijken, kort nadat het de overname van First Horizon had afgeblazen.

AML- en juridische experts zeggen dat de beslissing van FINTRAC om de banken bij naam te noemen in plaats van administratieve straffen achter gesloten deuren af te handelen, wijst op een toename van handhavingsactiviteiten in de toekomst.

"Iedereen moet beter gaan kijken ... we moeten ervoor zorgen dat we de puntjes op de i zetten en de puntjes op de i zetten en dat we niet toestaan dat zwart geld in onze instellingen terechtkomt," zei Garry Clement, expert op het gebied van financiële misdaadpreventie en CEO van Clement Advisory Group.

($1 = 1,3351 Canadese dollar)