Bain Capital Private Equity, LP, Sapa Placencia S.L. en JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A. zijn op 27 september 2021 overeengekomen om Industria de Turbo Propulsores S.A. over te nemen van Rolls-Royce Holdings plc (LSE:RR.) voor ongeveer €1,7 miljard. Industria de Turbo Propulsores S.A. rapporteerde op 31 december 2020 een omzet van €735 miljoen en een EBIT van €40 miljoen. ITP Aero zal een onafhankelijk bedrijf zijn dat wordt geleid door de huidige Chief Executive Officer Carlos Alzola en waarvan het hoofdkantoor en de besluitvorming in Zamudio, Spanje, blijven. De transactie is onderworpen aan bepaalde voorwaarden, waaronder de gebruikelijke wettelijke goedkeuringen zoals goedkeuring door de Raad van Ministers. Het team buitenlandse investeringen heeft actief deelgenomen aan deze transactie. De transactie is goedgekeurd door de raad van bestuur van Rolls-Royce en de leden van het consortium. Per 3 augustus 2022 heeft de Spaanse overheid de verkoop van ITP Aero aan een consortium van investeerders onder leiding van Bain Capital Private Equity goedgekeurd en deze goedkeuring volgt op de goedkeuring van alle andere relevante regelgevende instanties. De transactie zal naar verwachting in de eerste helft van 2022 worden afgerond. Vanaf 3 augustus 2022 wordt de transactie in de komende weken verwacht. Na afronding zal de verkoopopbrengst (exclusief eventueel door Rolls-Royce ingehouden contanten) van ongeveer €1,7 miljard worden gebruikt om de balans van Rolls-Royce te helpen herstellen, ter ondersteuning van onze ambitie om op middellange termijn terug te keren naar een investment grade kredietprofiel.

Javier Villasante en Javier Martí-Fluxá van Cuatrecasas traden op als juridisch adviseur van Bain Capital Private Equity, LP. Juan Carlos Machuca, Blanca Arlabán, Jaime Folguera Manuel Vélez en Manuel Echenique van Uría Menéndez Abogados, S.L.P. traden op als juridisch adviseur van Rolls-Royce Holdings plc. Benjamin Leyendecker, Ranesh Ramanathan, Neel V. Sachdev, Sam Sherwood, Eric J. Wedel, Matthew N. Leist, Tim Cruickshank, Timothy Lowe, Sam Trowbridge, John Patten, Paula Riedel, Annie Herdman, Athina Van Melkebeke, Rory Mullarkey en Jacob Traff van Kirkland & Ellis LLP traden op als juridisch adviseur van Bain Capital Private Equity, LP. Ernst & Young Global Limited trad op als due diligence provider voor Rolls-Royce Holdings plc.

Bain Capital Private Equity, LP, Sapa Placencia S.L. en JB Capital Markets, Sociedad de Valores, S.A. hebben op 15 september 2022 de overname afgerond van Industria de Turbo Propulsores S.A. van Rolls-Royce Holdings plc (LSE:RR.) voor een ondernemingswaarde van €1,8 miljard. Rothschild & Co SCA trad op als financieel adviseur van Bain Capital Private Equity, LP en The Goldman Sachs Group, Inc. en Lazard Ltd traden op als financieel adviseurs van Rolls-Royce Holdings plc.