Haemonetics Corporation (NYSE:HAE) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Advanced Cooling Therapy, Inc. voor $160 miljoen op 5 maart 2024. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Haemonetics Attune Medical overnemen voor een contante vooruitbetaling van $160 miljoen bij sluiting plus aanvullende voorwaardelijke vergoeding op basis van omzetgroei in de drie jaar na de afronding van de transactie en het behalen van bepaalde andere mijlpalen. Haemonetics is van plan deze overname te financieren door een combinatie van contanten en een opname uit zijn doorlopende kredietfaciliteit. Attune Medical genereerde ongeveer $22 miljoen aan inkomsten tijdens het meest recent afgesloten boekjaar dat eindigde op 31 december 2023. De overname is onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal naar verwachting worden afgerond in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 van Haemonetics. Haemonetics verwacht dat deze transactie onmiddellijk zal bijdragen aan de omzet- en winstgroei na voltooiing van de transactie. DLA Piper trad op als juridisch adviseur voor Haemonetics. William Blair trad op als financieel adviseur en Perkins Coie trad op als juridisch adviseur voor Attune Medical.
Haemonetics Corporation (NYSE:HAE) voltooide de overname van Advanced Cooling Therapy, Inc. op 1 april 2024.