Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. en Oaktree Capital Management, L.P. hebben een bod uitgebracht om op 23 mei 2022 een belang van 79,9% in Deutsche EuroShop AG (XTRA:DEQ) te verwerven van Pggm Coöperatie U.A.,State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Claudia Morales Ramon, David Schorr voor €1,1 miljard. Volgens de transactie zullen Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. en Oaktree Capital Management, L.P. €21,5 per aandeel betalen aan de aandeelhouders van Deutsche EuroShop AG. De aandeelhouders die het bod aanvaarden, zullen het bedrag van het dividend voor het boekjaar 2021 ontvangen, dat naar verwachting €1 per aandeel zal bedragen, wat een totale biedwaarde van €22,5 per aandeel oplevert. De aandelenfinanciering van €445 miljoen zal worden geregeld via Oaktree funds en €10 miljoen via Cura, in het geval van elk door middel van inschrijving in contanten op gewone of preferente aandelen en €705 miljoen schuldfinanciering van de bank JPMorgan Chase. De transactie is onderworpen aan goedkeuring door de Europese Commissie in het kader van de concentratiecontrole op grond van Verordening (EG) van de Raad. Voor de transactie is een minimale aanvaardingsdrempel van 50% plus één aandeel en goedkeuring door de mededingingsautoriteiten vereist. Om de minimale aanvaardingsdrempel te bereiken zijn 30.891.798 inbegrepen DES-aandelen nodig. Maximaal 49.410.992 DES-aandelen zullen door de DES-aandeelhouders worden aangeboden. De transactie is goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Deutsche EuroShop AG. Op 27 juni 2022 is de transactie goedgekeurd door de Europese Commissie, die concludeerde dat de transactie geen mededingingsbezwaren zou opleveren. Verwacht wordt dat de transactie in het derde kwartaal van 2022 wordt afgesloten. De aanvaardingsperiode van het overnamebod loopt van 9 juni 2022 tot 7 juli 2022. Op 6 juli 2022 hebben Cura VermÖGensverwaltung en Oaktree Capital aangekondigd dat zij hun vrijwillig openbaar overnamebod op Deutsche niet zullen wijzigen, dus de aanvaardingsperiode niet zullen verlengen en de biedprijs niet zullen verhogen en de minimumaanvaardingsdrempel van 50% van het aandelenkapitaal van Deutsche plus één aandeel niet zullen verlagen. Op 8 juli 2022 heeft de bieder aangekondigd dat de vooraf vastgestelde minimumaanvaardingsdrempel was overschreden en dat ook aan alle andere biedingsvoorwaarden was voldaan..Per 11 juli 2022 hebben Oaktree en Cura ten minste 50% van de aandelen in Deutsche Euroshop bemachtigd en de minimumaanvaardingsdrempel van het bod overschreden. Aldus is aan alle voorwaarden van het bod voldaan. De volledige biedingsresultaten zullen op 12 juli 2022 bekend worden gemaakt. Op 12 juli 2022 heeft de aanbieder aangekondigd dat de biedperiode nu van 13 juli 2022 tot 26 juli 2022 wordt verlengd voor de aandeelhouders die hun aandelen nog niet hebben aangeboden.

JPMorgan Chase & Co. trad op als financieel adviseur en Emanuel Strehle, Lucina Berger, Daniel Moeritz, Bernd Wirbel, Nikolaus Vieten, Thorsten Mäger, Markus Ernst en Matthias Cloppenburg van Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB traden op als juridisch adviseur van Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. en Oaktree Capital Management, L.P. Gibson, Dunn & Crutcher LLP trad op als juridisch adviseur voor Oaktree Capital Management, L.P., Milbank LLP trad op als juridisch adviseur voor Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. en Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) trad op als financieel adviseur en Norton Rose Fulbright LLP trad op als juridisch adviseur voor Deutsche EuroShop AG. Deutsche Bank en Rothschild & Co zijn gemandateerd om een fairness opinion aan Deutsche EuroShop te verstrekken.

Cura VermÖGensverwaltung G.M.B.H. en Oaktree Capital Management, L.P hebben het bod op het belang van 64,4% in Deutsche EuroShop AG (XTRA:DEQ) van Pggm Coöperatie U.A.,State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Claudia Morales Ramon, David Schorr voor ongeveer €890 miljoen op 26 juli 2022 afgerond