Covenant Logistics Group, Inc. (NasdaqGS:CVLG) heeft Lew Thompson & Son Trucking, Inc. overgenomen voor ongeveer $130 miljoen op 26 april 2023. De transactie heeft een ondernemingswaarde van ongeveer $100 miljoen plus een earnout van maximaal $30 miljoen, afhankelijk van de resultaten die het bedrijf in de drie volgende kalenderjaren behaalt. De slotprijs vertegenwoordigde ongeveer 5,2 keer de geschatte aangepaste EBITDA van de overgenomen bedrijven en werd gefinancierd door liquide middelen van ongeveer $ 45 miljoen en ongeveer $ 55 miljoen aan leningen van de ABL-kredietfaciliteit van de onderneming. Na de transactie zal de pro forma netto schuld van Covenant naar verwachting ongeveer $ 165 miljoen bedragen. Voor 2022 genereerde Lew Thompson & Son Trucking ongeveer $64 miljoen aan inkomsten.

Covenant Logistics Group, Inc. (NasdaqGS:CVLG) voltooide de overname van Lew Thompson & Son Trucking, Inc. op 26 april 2023.