CoinAnalyst Corp. (CNSX:COYX) heeft op 11 januari 2022 een bindende briefovereenkomst gesloten voor de overname van RockStock Equities Inc. voor ongeveer CAD 1 miljoen. Onder de voorwaarden van de briefovereenkomst zal de Onderneming alle aandelen van RockStock van de Verkopers kopen in ruil voor CAD 937.500, waaraan voldaan zal worden door de uitgifte van 3.750.000 gewone aandelen van de Onderneming ("Gewone Aandelen") tegen een veronderstelde prijs van CAD 0,25 per aandeel (de "Overwegingsaandelen"). Indien RockStock aan het einde van de periode van zes (6) maanden onmiddellijk volgend op de afsluiting van de Transactie (de "Afsluitingsdatum") een minimum levensvatbaar product (MVP) voor haar product heeft ontwikkeld, zal de Onderneming nog eens 250.000 Gewone Aandelen uitgeven tegen een veronderstelde prijs van CAD 0,25 per aandeel. De Consideration Shares en de Earn-Out Shares zullen aan de Verkopers worden toegewezen op basis van hun pro rata aandelenbezit in RockStock. De Briefovereenkomst omvat een aantal voorwaarden voor de Afsluitingsdatum, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, een consultancy-overeenkomst die David Abbott en de Vennootschap moeten sluiten; (b) elke Verkoper sluit een overeenkomst met de Vennootschap voor een contractuele beperking van de wederverkoop van de Overname-aandelen (de "Lock-Up Agreements") op grond waarvan elke Verkoper er onder andere mee zal instemmen de Consideratieaandelen niet te verhandelen, met dien verstande dat (i) 10% van de Consideratieaandelen vrij verhandelbaar zal zijn op de Afsluitingsdatum, en (ii) verdere tranches van 15% van de Consideratieaandelen verhandeld mogen worden op elke opeenvolgende verjaardag van drie maanden van de Afsluitingsdatum; en (c) de benoeming van David Abbott om in de raad van bestuur van de Vennootschap te zetelen. Op 1 april 2022 heeft CoinAnalyst Corp. een Overeenkomst tot Aankoop van Aandelen ondertekend met RockStock Equities Inc. De Onderneming zal David Abbott, de directeur van RockStock, benoemen tot lid van haar raad van bestuur. Bovendien zal de Onderneming consultancy-overeenkomsten sluiten met David Abbott en Christelle Dussault. De Transactie, inclusief de voorgestelde uitgifte van Overwegingsaandelen en Earnout-aandelen, is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, inclusief de ontvangst van alle vereiste goedkeuringen van regelgevende instanties en beurzen. De afsluiting van de Transactie zal naar verwachting plaatsvinden op of rond 6 april 2022.

CoinAnalyst Corp. (CNSX:COYX) heeft op 7 april 2022 de overname van RockStock Equities Inc. afgerond. Grant Duthie van Garfinkle, Biderman LLP trad op als juridisch adviseur van CoinAnalyst.