Clariant AG (SWX:CLN) heeft ingestemd met de overname van Lucas Meyer Cosmetics Canada, Inc. van International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) voor ongeveer $810 miljoen op 30 oktober 2023. De aankoopprijs van $810 miljoen op een schuldenvrije, cashvrije basis komt overeen met een EV/ reported EBITDA multiple van 16,3x. De contante opbrengst van de voorgestelde transactie na aftrek van belastingen en onkosten zal worden gebruikt om de uitstaande schuld te verminderen. De financiering van de overname is gedekt door een volledig gecommitteerde overbruggingsfaciliteit, die kort na afronding geherfinancierd zal worden. Op 30 oktober 2023 rapporteerde Lucas Meyer Cosmetics Canada, Inc. een omzet van $100 miljoen voor de laatste 12 maanden eindigend op 30 oktober 2023. De transactie is onderhevig aan overleg met de ondernemingsraad en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuring van de regelgevende instanties. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond. Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur en Brandon Van Dyke, Michael J. Cardella, Frederic Depoortere, Nathan W. Giesselman, Bruce Goldner, Page W. Griffin, Armand W. Grumberg, Kyle J. Hatton, Rachel M. Kurth, Thomas Perrot, Resa K. Schlossberg van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseur van International Flavors & Fragrances Inc. Sebastian Tiller, Jihyun Chung, Isaac Hudis, Drew Purcell, Jeannine McSweeney, Marisa Geiger, Steve DeLott, Krista McManus, Michael Isby, Peter Guryan, Mick Tuesley, Mark Brod, Shahpur Kabraji en Andrew Bechtel van Simpson Thacher & Bartlett LLP traden op als juridisch adviseurs voor Clariant AG.

Clariant AG (SWX:CLN) voltooide de overname van Lucas Meyer Cosmetics Canada, Inc. van International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) op 3 april 2024. Als onderdeel van Clariant zal het bedrijf doorgaan met het leveren van innovatieve ingrediënten voor de cosmetica- en persoonlijke verzorgingsproductenportfolio.