Exclusief-Zwitsers telecomconcern Salt mikt op waardering van $2,7 miljard bij beursgang in najaar - bronnen

De derde grootste Zwitserse telecomgroep Salt bereidt zich voor op een beursgang naar de beurs in Zürich in de herfst in een deal die het bedrijf zou kunnen waarderen op ongeveer 2,5 miljard Zwitserse frank ($ 2,7 mld), aldus drie personen die nauw bij de zaak betrokken zijn.

De Franse ondernemer Xavier Niel is op zoek naar een exit na zeven jaar van investeringen, voegden ze eraan toe.

Het bedrijf zal naar verwachting aandelen verkopen ter waarde van ruwweg 700 miljoen Zwitserse frank (757 miljoen dollar), voornamelijk nieuwe aandelen uit een kapitaalverhoging, zeiden de mensen.

Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley en BNP Paribas organiseren de beursgang, voegden ze eraan toe.

Salt zei dat het bedrijf en zijn eigenaar financieringsopties overwegen, waaronder een beursgang, eraan toevoegend dat er nog geen beslissingen zijn genomen. De banken weigerden commentaar te geven of waren niet onmiddellijk beschikbaar voor commentaar.

Salt boekte vorig jaar een aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie van 421 miljoen frank op een omzet van 1 miljard frank. In het eerste kwartaal daalde het kernresultaat met 3%, terwijl de omzet met 2,5% steeg.

Swisscom wordt verhandeld tegen ongeveer 8 keer de verwachte kernwinst, en een persoon die met de zaak vertrouwd is, zei dat Salt, dat vooral op prijs concurreert, rekening moet houden met een waarderingskorting van 20-25% in vergelijking met de gevestigde exploitant.

De beursgang zou Salt kunnen waarderen op ruwweg 2,5 miljard frank, inclusief schulden, zeiden de personen.

Salt, het vroegere Orange Communications, werd in 2014 voor 2,8 miljard Zwitserse frank gekocht door Niel van buy-outbedrijf Apax. De telecomondernemer heeft sindsdien echter geprofiteerd van dividenduitkeringen en het bedrijf gestroomlijnd door deals zoals Salt's verkoop van zijn telecommunicatietorens aan Cellnex.

De Zwitserse telecomsector is de laatste jaren geconsolideerd en de overname van Sunrise Communications door Liberty Global ter waarde van 6,8 miljard Zwitserse frank werd eind 2020 afgerond, waardoor het aantal grote spelers van vier naar drie werd teruggebracht.

Eerder dit jaar sloot Salt een glasvezelpartnerschap met Swisscom, waardoor Salt tegen 2025 3 miljoen klanten van glasvezelverbindingen zal kunnen voorzien.

($1 = 0,9241 Zwitserse frank)