Aandelen maakten donderdag een einde aan een winstreeks van drie dagen toen tegenvallende prognoses van Facebook en Instagram-eigenaar Meta de techsector onderuit haalden, terwijl de FX-markten toekeken hoe de Japanse yen voor het eerst sinds 1990 door de 155 per dollar zakte.

Matige Amerikaanse BBP-gegevens duwden Wall Street lager bij de opening, maar met meer 'Big Tech' inkomsten op het programma was het de inzinking van Meta die de stemming het meest verzuurde.

Het daalde bijna 15% in de nabeurs bewegingen op woensdag. De Japanse Nikkei, die zwaar leunt op technologie, daalde vervolgens met 2%, gevolgd door een daling van 1% in Europese technologie, toen dealers het Tesla-optimisme van de vorige dag helemaal leken te vergeten.

In een week boordevol inkomsten staan de techklokkenluiders in de schijnwerpers, met Alphabet, Microsoft en Intel die ook moeten rapporteren na de slotbel van donderdag.

"Als Meta een leidraad is, lijkt het erop dat de markt simpelweg geen in-line resultaten tolereert - als je een goede run hebt gehad in Q1 & Q2, dan blaas je ofwel de lichten uit, of de markt neemt zijn pond vlees," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.

Robert Alster, Chief Investment Officer bij Close Brothers Asset Management, voegde eraan toe dat de opmerkingen van Mark Zuckerberg over Meta die geld moet uitgeven om bij te blijven in de AI-wapenwedloop, een andere belangrijke factor was geweest.

De Europese winsten en fusies en overnames stroomden ook binnen.

De Londense FTSE 100 bereikte opnieuw een recordhoogte toen de Britse mijnbouwer Anglo American met 11% steeg na een overnamebod van $39 miljard van de Aussische rivaal BHP, terwijl Deutsche Bank en BNP Paribas beide omhoog gingen nadat de grootste kredietverstrekkers in de eurozone positieve resultaten voor het eerste kwartaal bekendmaakten.

AMERIKAANSE VERTRAGING

Naast de bedrijfswinsten verwerkten beleggers de sterker dan verwachte vertraging van de economische groei in het eerste kwartaal van de VS.

Het BBP steeg met 1,6% op jaarbasis, aldus het Bureau of Economic Analysis van het Commerce Department, grotendeels gesteund door de consumentenbestedingen. Economen gepolst door Reuters hadden een sterkere 2,4% voorspeld.

"Ondanks de verwachte vertraging van het BBP in 2024, zijn er geen onmiddellijke tekenen van een recessie," aldus Stephen Rich, voorzitter en chief executive van Mutual of America Capital Management.

Recente rapporten over de inflatie, die warmer waren dan verwacht, hebben de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve naar achteren geschoven en verlaagd. De markten houden nu rekening met ongeveer 70% kans op een eerste verlaging in september. Ze zijn er zelfs niet volledig van overtuigd dat er dit jaar nog een renteverlaging komt, nadat ze aan het begin van het jaar ongeveer zes renteverlagingen verwachtten.

De verschuivende verwachtingen over de Amerikaanse rente hebben de rente op staatsobligaties en de dollar doen stijgen, wat een schaduw werpt op de valutamarkt. De dollar tikte ten opzichte van een mandje valuta's fractioneel hoger aan naar 105,89 na de BBP-gegevens.

De Japanse yen, die gevoelig is voor de rente op Amerikaanse staatsobligaties, heeft het meest gevoeld van de stijging van de dollar en is dit jaar met 9% gedaald, de slechtst presterende G-10 valuta.

De yen noteerde 155,70 per dollar, het zwakste punt in 34 jaar, aan het begin van de middag in Europa en na de BBP-cijfers in de V.S. De yen is nu ook stevig voorbij de laatste lijn in het zand die traders hadden getrokken voor Japan om in te grijpen in de markten.

"Tokio heeft nog steeds niet ingegrepen, en ik herhaal dat het ernaar uitziet dat er geen interventie komt zolang de USD/JPY op een relatief niet-volatiele manier blijft stijgen," zei Alvin Tan, hoofd Aziatische FX-strategie van RBC Capital Markets.

De Bank of Japan (BOJ) begon haar tweedaagse rentevergadering op donderdag, en verwacht wordt dat ze haar belangrijkste kortetermijnrentedoelstelling ongewijzigd zal laten.

De aandacht zal vooral uitgaan naar wat BOJ-gouverneur Kazuo Ueda zegt over de strijd van de yen. Ueda zal een herhaling willen voorkomen van een episode in 2022, toen opmerkingen van zijn voorganger een grote yen-tuimeling veroorzaakten waardoor Tokio naar schatting $60 miljard moest uitgeven om de yen weer te stabiliseren.

"Als ze in dit stadium zouden ingrijpen, kunnen ze net zo goed hun geld in zee gooien," zegt Rob Carnell, hoofd onderzoek Azië-Pacific bij ING. "Voor al het goede dat het zal doen, behalve op de zeer korte termijn."

Benchmarkobligatiekoersen stonden iets lager na de Amerikaanse cijfers, terwijl zowel Brent als Amerikaanse ruwe olie nauwelijks bewogen op respectievelijk $88,10 en $82,87 per vat. Goud, dat eerder deze maand een recordhoogte bereikte, steeg naar $2.330 per ounce.