Er was een bescheiden uitstel voor de gehavende Britse obligatiemarkt nadat de Bank of England had gezegd dat zij zou beginnen met de aankoop van aan de inflatie gekoppelde schuld.
Europese aandelen openden over het algemeen lager. MSCI's index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan daalde met bijna 2% tot het laagste punt sinds begin 2020, waarbij chipmakers en Chinese tech-aandelen klappen kregen door Amerikaanse exportbeperkingen die de Chinese technologieontwikkeling moeten schaden.
Semiconductor Manufacturing Co uit Taiwan daalde bijvoorbeeld met meer dan 8%.
Wall Street zou lager openen, afgaande op de handel in Amerikaanse aandelenfutures. En de wereldwijde aandelenindex van MSCI daalde met 0,5% - terug naar de dieptepunten van ongeveer twee jaar die vorige week werden bereikt.
"We stevenen af op een ernstige economische neergang en centrale banken verkrappen het beleid, wat een slechte combinatie is voor de markten," zei Holger Schmieding, hoofdeconoom bij Berenberg. "Wanneer beginnen de markten verder te kijken? De komende twee maanden kunnen nog moeilijk worden."
Aandelen uit opkomende markten bereikten hun laagste niveau sinds april 2020 en zijn op weg naar een tuimeling van bijna 30% year-to-date, het slechtste jaar sinds de wereldwijde financiële crisis van 2008.
Het nieuws uit China, dat Shanghai en andere grote Chinese steden het testen op COVID-19 hebben opgevoerd omdat de infecties toenemen, maakte de bezorgdheid over de wereldwijde groei nog groter.
GILTRENTIE
De rente op Britse staatsobligaties of gilt is na een stijging op maandag iets gedaald na de jongste inspanningen van de BoE om de gehavende obligatiemarkt te ondersteunen.
De BoE, die een "materieel risico" voor de financiële stabiliteit aangaf, zei dat ze vanaf dinsdag tot het einde van de week tot 5 miljard pond aan geïndexeerde schuld per dag zou opkopen.
Obligaties werden wereldwijd overvallen door de daling van de gilts, waardoor zelfs de rente op Amerikaanse Treasuries sterk steeg door de vrees dat pensioenfondsen gedwongen werden om activa te verkopen.
De rendementen op staatsobligaties trokken na de aankondiging van de BoE samen met hun Britse collega's terug, maar de 10-jaarsrente stond nog steeds ongeveer 7 basispunten hoger op ongeveer 3,95%.
De achtergrond van de routing op de obligatiemarkt is een steeds hogere rente. De zenuwen lopen op in de aanloop naar de Amerikaanse inflatiecijfers van donderdag, die de weg kunnen bereiden voor een nieuwe grote renteverhoging door de Federal Reserve in november.
"De inflatie is hardnekkig en de Fed moet verder gaan, verder dan wat de markt verwacht", aldus Tai Hui, hoofd marktstrateeg voor Azië-Pacific bij J.P. Morgan Asset Management.
Futures geven aan dat handelaren uitgaan van een kans van ongeveer 90% op een Fed-verhoging van 75 basispunten volgende maand en dat de Fed-fondsenrente in februari 4,5% zal bedragen en daar het grootste deel van 2023 zal blijven.
Die vooruitzichten geven de dollarstieren een nieuwe run en laten de greenback afglijden naar de mijlpaalhoogte die hij vorige maand bereikte.
De Aussiedollar daalde naar een 2-1/2-jarig dieptepunt van ongeveer $0,6248 en de kiwidollar bereikte een dieptepunt van $0,5536. [FRX/]
De euro kwam 0,12% hoger uit op $0,9718 en het Britse pond won terrein en handelde vlak op $1,1049.
De Japanse yen was met 145,51 per dollar binnen het bereik van het niveau dat enkele weken geleden aanleiding gaf tot officiële steun.
De Japanse minister van Financiën Shunichi Suzuki zei dat de Verenigde Staten "tot op zekere hoogte" begrip toonden voor Tokio's interventie op de valutamarkt vorige maand, waarmee Japan voor het eerst publiekelijk aangaf dat de VS de maatregel steunde.
Brent crude daalde met 1,61% naar $94,61 per vat. Spotgoud bleef stabiel op $1.668 per ounce.
($1 = 0,9069 pond)
