De markten verwachten nu dat de Federal Reserve de benchmarkrente tegen het einde van het jaar met 127 basispunten zal verlagen, terwijl een maand geleden nog werd gerekend op meer dan 160 basispunten. De futuresmarkten gaan nu uit van slechts 21% kans op een renteverlaging na de Fed-vergadering in maart, tegen bijna 80% begin januari, volgens de FedWatch Tool van CME.
"De obligatiemarkt moet veel van de renteverlagingen die in de loop van 2024 werden verwacht, opnieuw inprijzen omdat de banengroei de verwachtingen volledig heeft overtroffen," zei Lawrence Gillum, chief fixed income strateeg bij LPL Financial. "Het is een behoorlijk drukke week geweest met Fed-vergaderingen en aankondigingen van de schatkist en zorgen over regionale banken, maar het banenrapport van vandaag beweegt de markt het meest."
De Fed zei woensdag dat ze de benchmarkrente binnen de huidige bandbreedte zou houden totdat ze tekenen ziet dat de inflatie blijft dalen.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 18,7 basispunten naar 4,050%, één dag na het bereiken van een nieuw dieptepunt in 2024. Het rendement op 30-jaars schatkistpapier steeg met 14 basispunten naar 4,243%.
"Na de FOMC-vergadering van woensdag hielden we vertrouwen in onze verwachting van een renteverlaging in maart. Na de gegevens van vandaag is het echter moeilijk te zien hoe dat gaat gebeuren," zei Thomas Simons, Amerikaans econoom bij Jefferies.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse staatsobligaties, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 20,3 basispunten naar 4,397%, dicht bij het hoogste niveau sinds medio januari.
De niet-beroepsbevolking steeg vorige maand met 353.000 banen, aldus het Bureau of Labor Statistics van het Labor Department op vrijdag. De gegevens voor december werden hoger bijgesteld, waardoor er 333.000 banen bijkwamen in plaats van 216.000 zoals eerder gemeld. Economen gepolst door Reuters hadden voorspeld dat het aantal banen in januari met 180.000 zou toenemen. (Verslaggeving door David Randall; Bewerking door Hugh Lawson, Susan Fenton en Richard Chang)
