De recentste transacties van de sterbeheerders

Elk kwartaal publiceren de sterbeheerders van de Amerikaanse beurs hun laatste portefeuillebewegingen. Dit artikel is gebaseerd op de 13F-formulieren die elk kwartaal op de website van de SEC (Securities and Exchange Commission) in de Verenigde Staten worden gepubliceerd. Deze kwartaalrapporten sommen de beheerde activa op van vermogensbeheerders of beursgenoteerde holdings die meer dan 100 miljoen dollar aan activa beheren en Amerikaanse "long" posities aanhouden. Het formulier 13F omvat Registered Investment Advisers (RIA), banken, verzekeringsmaatschappijen, durfkapitaalfondsen, trustmaatschappijen, pensioenfondsen en beleggingsfondsen. Dit rapport wordt uiterlijk 45 dagen na het einde van het betreffende kwartaal gepubliceerd. Het formulier bevat alleen Amerikaanse of buitenlandse posities die in de VS zijn genoteerd. Hieronder volgt een analyse van de laatste bewegingen in het eerste kwartaal van 2024 van legendarische beleggers zoals Warren Buffett, Terry Smith, Daniel Loeb, Chuck Akre, David Tepper, Howard Marks, Pat Dorsey, Seth Klarman, Bill Ackman, Mohnish Pabrai en François Rochon.

Warren Buffett (Berkshire Hathaway) heeft opnieuw zijn lange positie in Apple verminderd. Het aandeel blijft de grootste positie in zijn Amerikaanse portefeuille, maar weegt nu "slechts" 40 % tegen meer dan 50 % op zijn hoogtepunt. Het “orakel van Omaha” verminderde bovendien opnieuw zijn positie in Paramount (-88 %). Hij heeft zijn positie in Chubb Limited (+28 %) versterkt tot 2 % van zijn portefeuille, evenals de genoteerde aandelen van de Liberty Sirius-groep.

Terry Smith (Fundsmith) heeft de meeste van zijn posities met enkele procenten verminderd. Hij heeft twee nieuwe posities geopend in Texas Instruments en Choice Hotels. Hij versterkte zijn posities in Mettler-Toledo, Fortinet, Apple, Paycom Software, Oddity Tech, Zoetis, Mastercard en McDonald's.

Daniel Loeb (Third Point) heeft de tweede positie in zijn portefeuille (Amazon) met +20 % versterkt, Meta Platforms met +6 % en Microsoft en Bath & Body Works verminderd. Hij opende nieuwe posities op Alphabet (5,8 % van zijn portefeuille), S&P Global, Advance Auto Parts, Marvell Technology, Goldman Sachs, Cinemark Holdings en Gartner.

Chuck Akre (Akre Capital Management) heeft zijn acht grootste posities verminderd en bijna al zijn aandelen in Brookfield Asset Management en Dollar Tree verkocht. Hij opende twee nieuwe posities op Uber Technologies en CCC Intelligent Solutions.

David Tepper (Appaloosa Management) lijkt sterk te geloven in Chinese bedrijven. Alibaba is nu zijn grootste positie met 12,1 % van zijn portefeuille. Hij versterkte zijn belangen in Baidu, JD.com en PDD Holdings, drie andere Chinese bedrijven, evenals zijn belang in het iShares China Large Cap ETF. David Tepper heeft ook aandelen Adobe gekocht na de recente koersdaling, en Oracle versterkt.

Howard Marks (Oaktree Capital Management) heeft onder andere Vale (+22 %), een Braziliaans bedrijf en een van de grootste metallurgische en mijnbouwgroepen ter wereld, versterkt en posities geopend op Indivior, Eagle Bulk Shipping, Baidu, Li Auto, Braskem, Banco Macro, Yum China en Joyy. Hij verminderde daarnaast zijn posities op Runway Growth Finance, ICICI Bank, Alvotech en NMI Holdings.

Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) heeft al zijn posities verminderd (met name Meta Platforms, na een mooie stijging) behalve twee. Hij versterkte Semrush Holdings en opende een nieuwe positie op AutoZone (8,5 % van zijn portefeuille).

Seth Klarman (Baupost Group) behoudt zijn overtuiging in Liberty Global (21 % van zijn portefeuille). Hij heeft Clarivate (+20 %), Herbalife (+33 %) versterkt en Eagle Materials, Wesco International, GDS Holdings, Fortrea Holdings en Soundhound Ai gekocht. Hij heeft zijn posities in Fidelity National, Viasat, CRH, Liberty SiriusXM, Jacobs Solutions en Warner Bros verminderd.

Bill Ackman (Pershing Square Capital Management) was erg passief in het eerste kwartaal. Hij heeft alleen zijn grootste positie in Chipotle Mexican Grill met 10 % verminderd (20 % van zijn Amerikaanse portefeuille).

Mohnish Pabrai (Pabrai Investments) behoudt nog steeds vier waarden in zijn zeer geconcentreerde Amerikaanse lange portefeuille. Alpha Metallurgical Resources is de grootste positie met een gewicht van 62 % (versterkt met +2,5 % in het kwartaal), gevolgd door Consol Energy (14,2 %), Warrior Met Coal (13,2 %) en Arch Resources (10,4 %).

François Rochon (Giverny Capital) heeft in het eerste kwartaal van 2024 een nieuwe positie geopend in Booking Holdings (1,67 %), zijn positie in Bank OZK verviervoudigd en Starbucks versterkt, en zijn positie in Fortune Brands Innovations gehalveerd. Hij heeft ook kleine posities geopend in Airbnb en Grayscale Bitcoin Trust.