De algemene consumentenprijzen stegen minder dan verwacht, terwijl de nauwlettend in de gaten gehouden kernprijzen in lijn waren met de prognoses van economen.
Dit komt nadat de hoger dan verwachte inflatie van de consumentenprijzen in het eerste kwartaal de bezorgdheid deed toenemen dat de Amerikaanse centrale bank dit jaar de rente niet zo vaak zal kunnen verlagen als eerder werd verwacht.
"De markt haalt opgelucht adem dat we niet voortdurend opwaartse verrassingen in de inflatie zien," zei Gennadiy Goldberg, hoofd van de Amerikaanse rentestrategie bij TD Securities in New York.
Handelaren in Fed-fondsen futures gaan nu uit van 52 basispunten verlaging dit jaar, tegen 45 basispunten op dinsdag, waarbij de eerste verlaging van 25 basispunten waarschijnlijk in september zal plaatsvinden.
"Deze afdruk houdt de deur open voor een verlaging, ik denk al in september," zei Goldberg. Maar, "bij gebrek aan verdere katalysatoren zou de markt het moeilijk kunnen krijgen om dit stijgende momentum in de rente voort te zetten".
De markt houdt de economische berichten nauwlettend in de gaten, aangezien het beleid van de Fed grotendeels afhankelijk blijft van gegevens.
De Amerikaanse centrale bank zal waarschijnlijk eerst een aantal maanden gegevens moeten zien die aantonen dat de inflatie afneemt, voordat ze de rente gaat verlagen.
"De Fed moet een verdere verzwakking en consistente verzwakking in deze inflatiegegevens zien als ze de rente dit jaar gaat verlagen," zei Stephen Gallagher, hoofdeconoom bij Societe Generale in New York.
Neel Kashkari, voorzitter van de Minneapolis Fed, herhaalde woensdag zijn standpunt dat hij niet zeker weet hoe restrictief het monetaire beleid op dit moment is, en dat de leenkosten moeten blijven waar ze zijn terwijl de Amerikaanse centrale bankiers de inflatie inventariseren.
De consumentenprijsindex steeg vorige maand met 0,3% na een stijging van 0,4% in maart en februari, voor een jaarlijkse stijging van 3,4%. Economen gepolst door Reuters hadden voorspeld dat de CPI in de maand met 0,4% zou stijgen en op jaarbasis met 3,4%.
De nauwlettend in de gaten gehouden kern-CPI steeg zoals verwacht met 0,3% in april, na een stijging van 0,4% in maart. In de 12 maanden tot april steeg de kern-CPI met 3,6%. Dat was de kleinste jaar-op-jaar stijging sinds april 2021 en volgde op een stijging van 3,8% in maart.
Andere gegevens op woensdag lieten ook zien dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in april onverwacht vlak waren, doordat hogere benzineprijzen de uitgaven weghaalden bij andere goederen.
De benchmark 10-jaarsrente daalde met 9 basispunten naar 4,356% en kwam tot 4,340%, het laagste punt sinds 5 april.
De tweejaarsrente daalde 8 basispunten naar 4,736% en bereikte 4,711%, ook het laagste sinds 5 april.
De omkering in de rentecurve tussen tweejaars en 10-jaars notes veranderde vandaag weinig op min 38 basispunten.
