De Japanse yen daalde woensdag naar het laagste niveau in vier weken ten opzichte van de dollar door de stijgende Amerikaanse rente, toen kalme markten beleggers aanmoedigden om carry-trades te hervatten, terwijl de euro verzwakte na Duitse inflatiecijfers.

De dollar bereikte begin woensdag een hoogste stand van 157,41 yen en bereikte daarmee weer de niveaus die eind april en begin mei leidden tot vlagen van waarschijnlijke interventie vanuit Tokio, zij het in een veel langzamer tempo dan vorige maand.

De koers stond het laatst op 157,10 yen, stabiel op de dag.

"Over het algemeen begint voor Aziatische valuta's de opluchtingsrally na de CPI af te nemen, nu de Amerikaanse verwachtingen voor versoepeling worden bijgesteld en enkele wankele obligatieveilingen ervoor zorgen dat de rente weer omhoog klimt, waardoor de yen en de Chinese yuan onder druk komen te staan," zei Simon Harvey, hoofd FX-analyse bij Monex Europe.

Iets zwakkere Amerikaanse cijfers over de consumentenprijsinflatie deze maand verzwakten de dollar over de hele linie. Sindsdien is de rente op Amerikaanse staatsobligaties echter weer gaan stijgen, met de benchmark 10-jaars rente op 4,57%, de hoogste in bijna vier weken.

Een matte veiling van tweejaars en vijfjaars obligaties, die twijfels opriep over de vraag naar Amerikaanse staatsobligaties, en gegevens op dinsdag waaruit bleek dat het Amerikaanse consumentenvertrouwen in mei onverwacht was verbeterd, waren de drijvende krachten.

De dollar steeg 0,09% ten opzichte van de yuan die offshore werd verhandeld op 7.270.

"Die voortdurende zwakte van de yuan heeft een domino-effect op de valuta's van de G10. De Australische inflatiecijfers van vandaag hadden overweldigend positief moeten zijn voor de Australische dollar," zei Harvey.

De aan China blootgestelde Aussie-dollar was vlak vandaag op $0,6653, zelfs nadat de Australische inflatie van de consumentenprijzen in april onverwacht steeg naar het hoogste punt in vijf maanden, waardoor het risico toenam dat de volgende beweging in de lokale rentetarieven omhoog zou kunnen zijn.

In de mix voor de yen zat ook de carry trade, waarbij beleggers lenen in een valuta met een laag rendement om te beleggen in meer rendabele valuta.

"De yen blijft onder aanzienlijke neerwaartse druk staan met een verhoogde carry appetite als gevolg van de lage FX-volatiliteit. EUR/JPY heeft de afgelopen dagen voor het eerst in de geschiedenis het 170-niveau doorbroken, terwijl GBP/JPY voor het eerst sinds 2008 het 200-niveau heeft doorbroken," zei Derek Halpenny, hoofd research global markets EMEA bij MUFG.

DE EURO VERZWAKT

De euro verzwakte na Duitse regionale inflatiecijfers waaruit bleek dat de maand-op-maand inflatie in de belangrijkste regio's laag was, maar hoger op jaarbasis. De gemeenschappelijke munt noteerde het laatst 0,2% lager op $1,0838.

De munt verzwakte ook ten opzichte van het pond en daalde 0,3% naar 84,84 pence, het laagste niveau in bijna twee jaar.

Duitsland zal later op woensdag zijn nationale inflatiecijfers publiceren, wat een voorbode is voor de publicatie van vrijdag in de eurozone. Die gegevens zouden echter kunnen worden overschaduwd door de publicatie van de Amerikaanse PCE-inflatie, de voorkeurswaarde van de Fed, die op dezelfde dag verschijnt.

De euro staat nog steeds op een stijging van 1,6% in mei, wat de eerste maandelijkse stijging dit jaar zou zijn.

Ten opzichte van de dollar bleef het pond vlak op $1,2762, nadat het de dag ervoor een hoogste stand van twee maanden had bereikt, waardoor de dollarindex met 0,1% steeg op 104,77. ($1 = 157,3100 yen)