De Amerikaanse producentenprijsindex (PPI) steeg in april met 0,5% maand-over-maand, aldus het Bureau of Labor Statistics. Economen gepolst door Reuters hadden een stijging van 0,3% verwacht.
De reactie bleef echter binnen de perken in aanloop naar de consumentenprijsgegevens op woensdag, die volgens analisten meer aanwijzingen zouden kunnen geven over het pad van de Amerikaanse rente.
De rente op Duitse 10-jaars obligaties, de benchmark voor de eurozone, steeg naar 2,553%, de hoogste stand sinds 2 mei. De laatste stand was 2,52%, een stijging van 1,5 basispunten (bps). Rendementen bewegen omgekeerd evenredig met prijzen.
De rente op de rentegevoelige Duitse tweejaars steeg met 0,5 basispunten naar 2,96%.
"Dit rapport onderstreept de bezorgdheid van de Fed dat het pad van desinflatie tot stilstand is gekomen, waardoor een hogere, langere beleidskoers nodig is om de schijnbaar diepgewortelde inflatie te bestrijden," zei Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial.
Geldmarkthandelaren hebben de weddenschappen dat de Fed in september een eerste renteverlaging zal doorvoeren, licht verlaagd en rekenen nu op een kans van ongeveer 60% op een renteverlaging in september, tegenover een kans van 64% vóór het rapport.
"Wij denken dat de belangrijkste gegevens van deze week het CPI-rapport van de VS van morgen zullen zijn," zei Camille de Courcel, hoofd van de G10 rentestrategie voor Europa bij BNP Paribas.
"Wij denken dat dit de drijvende kracht zal zijn voor de wereldwijde rentetarieven. En in het bijzonder denken we dat zelfs een inline (met de verwachtingen) print... de rente waarschijnlijk naar beneden zou zien gaan."
Uit de gegevens van woensdag zal naar verwachting blijken dat de inflatie van de Amerikaanse consumentenprijsindex is vertraagd van 3,5% in maart naar 3,4% j-o-j in april.
De omvang van de Amerikaanse economie en het belang van de dollar betekenen dat de wereldwijde markten - inclusief obligaties uit de eurozone - meebewegen met de verwachtingen over het beleid van de Federal Reserve.
Centrale bankiers in Europa hebben gewaarschuwd dat ze niet te ver willen afwijken van het rentepad van de Fed, omdat dit hun valuta's zou kunnen schaden.
De 10-jaars rente van Italië was 2,5 bp hoger op 3,88% en het verschil tussen de rente op Italiaanse en Duitse obligaties nam met 1 bp toe tot 135 bp.
De rente is dit jaar gestegen omdat de economische cijfers van de VS sterker waren dan verwacht, waardoor beleggers minder inzetten op renteverlagingen door de centrale banken.
Enquêtegegevens die dinsdag werden gepubliceerd door het Duitse ZEW-instituut toonden aan dat het ondernemersmoreel in het land in mei het hoogste punt in twee jaar bereikte, een verder teken dat de economie van de eurozone zich herstelt van een periode van stagnatie.
In de Verenigde Staten onthulde president Joe Biden dinsdag een reeks ingrijpende tariefverhogingen op Chinese producten in een poging om kiezers in de industriële kernlanden van de VS aan te spreken.
De spread tussen de rente op Amerikaanse 10-jaars Treasuries en Duitse obligaties verkleinde met 3 basispunten tot 194 basispunten. (Verslaggeving door Harry Robertson, aanvullende rapportage door Samuel Indyk; Bewerking door Andrew Heavens, Ed Osmond en Christina Fincher)
