Spotgoud stond 0,7% lager op $2.024,55 per ounce tegen 1034 GMT, en bereikte daarmee het laagste punt sinds 29 januari. Amerikaanse goudfutures daalden 0,6% naar $2.040,70 per ounce.
"De markten krijgen nog een regenbui met de combinatie van de FOMC-vergadering, het sterke banenrapport, gevolgd door het interview met Powell, waaruit blijkt dat er twijfels zijn over de timing van de komende renteverlagingen door de Fed," zei Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie van Saxo Bank, in een notitie.
"Als we zwakte zien in de inkomende data, omdat de Fed op dit moment zeer zeker erg datagedreven is, zal dat de richting voor goud bepalen."
De dollarindex bereikte een hoogste punt in acht weken, waardoor edelmetaal duurder werd voor houders van andere valuta, terwijl de rente op benchmark 10-jaars schatkistpapier steeg tot meer dan 4%.
Gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid toonden vrijdag aan dat de niet-landelijke loonlijsten in januari met 353.000 banen zijn gestegen, bijna het dubbele van de 180.000 die economen, gepolst door Reuters, hadden voorspeld.
De Fed kan "voorzichtig" zijn bij de beslissing wanneer ze haar referentierente verlaagt, met een sterke economie die centrale bankiers de tijd geeft om vertrouwen op te bouwen dat de inflatie verder zal dalen, zei Powell in een interview.
Volgens de CME Fed Watch Tool verwachten handelaren nu ongeveer 60% kans op een Amerikaanse renteverlaging in mei. Lagere rentetarieven verhogen de aantrekkingskracht van niet-renderend edelmetaal.
De focus van beleggers verschuift nu naar de opmerkingen van een groot aantal Fed-sprekers deze week voor verdere aanwijzingen over renteverlagingen.
Spotzilver daalde met 1% naar $22,4437 per ounce, palladium daalde met 1,7% naar $929,85, terwijl platina met 0,4% steeg naar $893,83.
