(Alliance News) - De aandelenkoersen in Europa zijn donderdag lager gesloten, nadat havikistische woorden van de Federal Reserve aandelen raakten, terwijl de FTSE 100 de ochtenddaling achter zich liet, maar er niet in slaagde om de winst vast te houden die was geboekt nadat de Bank of England zich niet had uitgesproken over de rentetarieven.

De FTSE 100 index eindigde donderdag 53,03 punten of 0,7% lager op 7.678,62. De FTSE 250 verloor 73,82 punten, 0,4%, op 18.638,55, de AIM All-Share daalde 7,79 punten, 1,0%, op 738,91.

De Cboe UK 100 eindigde 0,7% lager op 765,48, de Cboe UK 250 daalde 0,4% op 16.278,12 en de Cboe Small Companies steeg 0,8% naar 13.557,96.

In Europese aandelen verloor de CAC 40 in Parijs donderdag 1,6%, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 1,3% lager eindigde.

Sterling noteerde op USD1,2297, lager dan USD1,2396 bij het slot van de aandelenbeurs in Londen op woensdag, maar na een intraday dieptepunt van USD1,2244.

De BoE handhaafde de bankrente op 5,25%, een hoogste stand in meer dan 15 jaar, in wat enigszins een verrassende zet was. Volgens de door FXStreet aangehaalde consensus werd een renteverhoging van 25 basispunten verwacht, hoewel een zwakkere Britse inflatiestand eerder deze week betekende dat sommige beleggers hun weddenschappen op een renteverhoging terugschroefden.

Er komt een einde aan een reeks van 14 opeenvolgende verhogingen sinds december 2021, die de bankrente vanaf een door Covid-19 veroorzaakt dieptepunt van 0,10% omhoog hebben gestuwd. Het is de eerste pauze van de BoE sinds november 2021.

De uitslag was verdeeld: vijf leden van het Monetary Policy Committee, waaronder gouverneur Andrew Bailey, waren voorstander van een hold. Vier leden hadden liever gezien dat de rente met 25 basispunten was verhoogd, namelijk Jon Cunliffe, Megan Greene, Jonathan Haskel en Catherine Mann.

De gegevens van woensdag over de Britse consumentenprijsindex veranderden het aanzien van de vergadering. In augustus stegen de consumentenprijzen op jaarbasis met 6,7%, na een stijging van 6,8% in juli, zo bleek uit de gegevens. De cijfers van augustus bleven achter bij de marktverwachtingen, zoals geciteerd door FXStreet, dat had voorspeld dat de inflatie zou oplopen tot 7,1%.

De kerninflatie op jaarbasis - exclusief energie, voedsel, alcohol en tabak - daalde van 6,9% in juli naar 6,2% in augustus. Er was gerekend op 6,8% in augustus.

De focus ligt nu op de vraag of de BoE weer gaat verhogen, en wanneer het nodig zou kunnen zijn om te beginnen met renteverlagingen.

Berenberg-analist Kallum Pickering gaf het volgende commentaar: "Wij verwachten dat de BoE de bankrente ongewijzigd houdt op 5,25% tot en met het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024, voordat de eerste renteverlaging in het tweede kwartaal van 2024 komt. Voor eind 2024 voorspellen wij een bankrente van 4,0% - wat een totale verlaging van 125 bp volgend jaar inhoudt."

Rentegevoelige aandelen stegen. Huizenbouwers Barratt Developments en Berkeley Group klommen 0,8% en 0,4%. Verzekeraars Direct Line en Admiral stegen 3,6% en 1,1%.

Elders in het centrale bankwezen betekenden de havikistische woorden van de Federal Reserve "onheil voor de risicobereidheid", aldus IG-analist Chris Beauchamp.

"Niemand had echt verwacht dat de pauze gepaard zou gaan met zo'n dramatische verschuiving in de puntplots, maar misschien gelooft de markt deze keer echt dat de Fed vastbesloten is om de rente op het huidige hoge niveau te laten totdat de inflatie echt voorbij is," voegde Beauchamp eraan toe.

De Fed besloot om de federal funds rate tussen 5,25-5,50% te houden, het hoogste niveau in 22 jaar. Ondanks de rentepauze was de begeleidende retoriek havikistisch, waarbij Fed-voorzitter Jerome Powell weigerde om verdere renteverhogingen uit te sluiten.

Projecties in de Fed dot-plot toonden de waarschijnlijkheid van nog een verhoging dit jaar, en vervolgens twee verlagingen in 2024, twee minder dan tijdens de laatste update in juni werd aangegeven. Powell zei met het oog op 2024 dat "op een gegeven moment de tijd zal komen, en ik zeg niet wanneer," om de rente te verlagen.

De leden van het Federal Open Market Committee hebben hun economische groeiverwachtingen voor dit jaar naar boven bijgesteld: het bruto binnenlands product zal nu naar verwachting met 2,1% stijgen. Dat was meer dan het dubbele van de raming van juni, wat de hoop ondersteunt dat 's werelds grootste economie niet afstevent op een recessie. De vooruitzichten voor het BBP voor 2024 werden verhoogd van 1,1% naar 1,5%.

De euro handelde op USD1,0658, een daling ten opzichte van USD1,0718. De dollar noteerde ten opzichte van de yen op JPY147,38, een daling ten opzichte van JPY147,64.

In New York daalde de Dow Jones Industrial Average met 0,5%, de S&P 500 verloor 1,0% en de Nasdaq Composite daalde met 1,2%.

Vrijdag maakt de Bank of Japan haar laatste rentebesluit bekend.

Terug in Londen ging sportretailer JD Sports aan kop in de FTSE 100 met een stijging van 9,3%.

Het bedrijf zei dat de winst voor belastingen in de 26 weken tot 29 juli met 26% is gestegen naar GBP375,2 miljoen, van GBP298,3 miljoen een jaar eerder. De omzet steeg met 8,3% van GBP4,42 miljard naar GBP4,78 miljard.

JD Sports verdubbelde zijn interim-dividend van 0,15p naar 0,30 pence per aandeel.

JD Sports merkte op dat het terugkeerde naar het pre-pandemische niveau van dividenddekking, dat wil zeggen de hoeveelheid winst die naar uitbetalingen gaat.

Het bedrijf legde uit: "Tijdens de pandemie nam de groep een voorzichtige houding aan met betrekking tot dividenduitbetalingen om ervoor te zorgen dat de kasreserves op peil bleven. Als gevolg daarvan was er in de nasleep van de pandemie een kloof tussen de bedrijfsinkomsten en de dividenduitkeringen.

"De raad van bestuur erkent dat JD een zeer kasstroomgenererend bedrijf is en is vastbesloten om het rendement voor de aandeelhouders verder te verbeteren en er tegelijkertijd voor te zorgen dat de dividenduitkeringen hand in hand gaan met andere kasuitgaven op korte termijn, zoals de minderheidsaankopen van ISRG en MIG, de aanstaande overname van Courir en de toekomstige kosten in verband met een mogelijke overname van het minderheidsbelang in Noord-Amerika.

Next voegde 3,2% toe, omdat het de winst- en omzetverwachtingen voor het hele jaar verhoogde. Het bedrijf verwacht nu dat de volledige omzet in de tweede helft met 2,0% per jaar zal groeien, vergeleken met de eerdere verwachting van 0,5%. Dit zou de groei voor het hele jaar op 2,6% brengen.

Het bedrijf heeft ook de prognose voor de winst voor belastingen over het hele jaar verhoogd van GBP845 miljoen naar GBP875 miljoen, een stijging van 0,5% ten opzichte van vorig jaar. De omzet in de zes maanden tot juli steeg met 5,4% j-o-j van GBP2,50 miljard naar GBP2,64 miljard, terwijl de winst voor belastingen met 4,8% steeg van GBP400,6 miljoen naar GBP419,8 miljoen.

Ocado daalde met 20% nadat Exane BNP het aandeel verlaagde naar 'underperform'.

DFS Furniture voegde 5,1% toe. Het bedrijf zei dat het marktaandeel bleef winnen in een "zeer moeilijke markt" tijdens het boekjaar, dat eindigde op 25 juni.

De meubelverkoper zei dat de inkomsten uit voortgezette activiteiten met 5,2% j-o-j daalden van GBP 1,15 miljard naar GBP 1,09 miljard en dat de winst voor belastingen met 49% daalde van GBP 58,5 miljoen naar GBP 29,7 miljoen.

De onderliggende winst voor belastingen vóór merkafschrijving bedroeg GBP30,6 miljoen, wat in lijn was met de tussentijdse verwachtingen, maar ongeveer de helft lager dan vorig jaar ten opzichte van GBP60,3 miljoen.

Het bedrijf verwacht dat de onderliggende winst voor belastingen en afschrijving van merken in het boekjaar 2024 met slechts enkele procenten zal verbeteren, naar een bandbreedte van GBP30 tot GBP35 miljoen.

Het bedrijf beveelt een slotdividend aan van 3,0p, een daling ten opzichte van 3,7p, waarmee het jaartotaal uitkomt op 4,5p, een daling ten opzichte van 7,4p vorig jaar.

Chief Executive Tim Stacey zei: "De groep opereert in een van de moeilijkste economische klimaten die we ooit hebben meegemaakt. Hoewel we erop vertrouwen dat de meubelmarkt zich zal herstellen, is het moeilijk om de specifieke timing en snelheid van het herstel te voorspellen."

Goud noteerde aan het eind van de donderdagmiddag op USD1.918,13 per ounce, lager dan USD1.945,43 op woensdag. Brentolie werd verhandeld op USD94,17 per vat, lager dan USD94,40.

De economische kalender van vrijdag bevat een groot aantal flash inkoopmanagersindexmetingen, waaronder die van de eurozone om 0900 BST, het VK om 0930 BST en de VS om 1445 BST. Om 0700 BST worden ook de Britse detailhandelsverkopen gemeten.

Op de lokale bedrijfskalender staan de halfjaarcijfers van business-to-business media- en evenementenbedrijf Ascential.

Door Eric Cunha, Alliance News nieuwsredacteur

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.