(Alliance News) - Europese blue-chipaandelen zijn woensdag hoger geëindigd, waarbij de DAX 40 in Frankfurt een recordhoogte bereikte, nu de afkoelende Amerikaanse inflatie er vrijwel zeker van is dat de Federal Reserve later vandaag niet zal besluiten tot een renteverhoging.
Het pond steeg ondertussen naar het hoogste niveau in 14 maanden, waardoor de stijging van de FTSE 100 beperkt bleef, nu verwacht wordt dat de Bank of England opnieuw zal verhogen.
Elders steeg het aandeel Vodafone nadat het een fusie van zijn Britse telecommunicatietak met Three van CK Hutchison onthulde. Ondertussen kreeg de Londense aandelenmarkt een klap te verwerken nadat WE Soda zijn geplande beursgang introk.
De FTSE 100 index steeg 7,96 punten, 0,1%, naar 7.602,74. De FTSE 250 daalde echter met 13,00 punten, 0,1%, tot 19.175,50, terwijl de AIM All-Share 0,53 punt, 0,1%, verloor tot 794,19.
De Cboe UK 100 sloot 0,2% hoger op 759,12, de Cboe UK 250 verloor 0,1% tot 16.701,80 en de Cboe Small Companies steeg 0,2% tot 13.917,28.
In de Europese aandelen steeg de CAC 40-index in Parijs woensdag 0,6%, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 0,5% toevoegde en een recordhoogte bereikte.
Aandelen in New York stonden grotendeels in de lift bij het Europese slot. De Dow Jones Industrial Average daalde 0,3%, maar de S&P 500 steeg 0,5% en de technologiezware Nasdaq Composite klom 0,6%.
"De grote dag is eindelijk aangebroken en beleggers lijken in een opgewekte stemming aan het begin van het Fed-rentebesluit te staan," zei Oanda-analist Craig Erlam.
"De inflatiecijfers van dinsdag lijken de resterende zenuwen van de Fed te hebben weggenomen."
De Fed maakt om 1900 BST haar laatste rentebesluit bekend. Een persconferentie met voorzitter Jerome Powell volgt om 1930 BST.
De markten zien een kans van 99% dat de Amerikaanse centrale bank de rente stabiel zal houden, volgens de CME FedWatch Tool. De federal funds rate staat momenteel op 5,00% tot 5,25%.
Een lagere inflatie in de VS heeft er bijna voor gezorgd dat de Fed de rente zal handhaven. Volgens het Bureau of Labor Statistics op dinsdag daalde de inflatie op jaarbasis in de VS vorige maand van 4,9% in april naar 4,0%. Het cijfer voor mei kwam lager uit dan de door FXStreet aangehaalde consensus, die een inflatiecijfer van 4,1% had voorspeld. De Fed heeft een inflatiedoelstelling van 2%.
Bovendien bleek woensdag uit cijfers dat de groei van de Amerikaanse producentenprijzen op jaarbasis in mei opnieuw afzwakte.
De producentenprijzen stegen vorige maand met 1,1% op jaarbasis, na een stijging met 2,3% in april. Het laatste cijfer bleef achter bij de verwachtingen van 1,5%, volgens FXStreet.
Het pond noteerde bij het sluiten van de beurzen in Londen op USD1,2694, hoger vergeleken met USD1,2609 op dinsdag. De euro stond op USD1,0850, hoger ten opzichte van USD1,0795. De dollar handelde ten opzichte van de yen op JPY139,37, lager vergeleken met JPY140,05.
Het pond bereikte zijn beste niveau sinds april 2022. Sindsdien daalde het Britse pond tot USD1,05, na een rampzalige verklaring van de toenmalige kanselier Kwasi Kwarteng over het Britse begrotingsbeleid. Dit leidde uiteindelijk tot het aftreden van Kwarteng en toenmalig premier Liz Truss.
Maar het vertrouwen van investeerders in het VK is verbeterd, en het vooruitzicht van meer renteverhogingen door de BoE is ook een stimulans voor het pond.
Volgens cijfers van het Office for National Statistics van woensdag is het reële bruto binnenlands product in het VK in april naar schatting met 0,2% gegroeid, na in maart met 0,3% te zijn gekrompen.
Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, beweerde dinsdag dat de krappe arbeidsmarkt de prijsdruk hoog houdt, maar gaf toe dat de inflatie langzamer daalt dan gehoopt.
Het Monetary Policy Committee komt volgende week bijeen en neemt volgende week donderdag een rentebesluit. De markten voorspellen een renteverhoging met 25 basispunten, hoewel sommige economen denken dat een verhoging met 50 basispunten op de agenda kan staan.
In Londen steeg Vodafone 0,7% nadat het een fusie in het VK met CK Hutchison bevestigde.
De bedrijven zullen hun telecommunicatiebedrijven in het VK samenvoegen, waarbij Vodafone 51% en CK Hutchison 49% van het gecombineerde bedrijf zal bezitten.
CK Hutchison is een in Hong Kong gevestigd telecommunicatie-, haven-, infrastructuur- en detailhandelsconglomeraat. Het is eigenaar van Three UK.
Geen van beide bedrijven zal een contante prijs betalen voor de fusie, in plaats daarvan zal elk bedrijf schulden aangaan. Vodafone neemt GBP4,3 miljard op zich en Three UK GBP1,7 miljard. De deal zal naar verwachting voor het einde van 2024 worden gesloten.
Analisten houden rekening met mogelijke regelgevende tegenslagen waarmee het duo geconfronteerd zal worden om de deal rond te krijgen. Vodafone en CK zullen hopen dat de belofte van een 5G-uitrol genoeg zal zijn om de Britse Competition & Markets Authority over de streep te trekken.
Analist Dan Ridsdale van de Edison Group gaf het volgende commentaar: "De deal is uiteraard afhankelijk van de goedkeuring van aandeelhouders en toezichthouders en de verklaring van Vodafone geeft een duidelijke indicatie dat ze zich meer zorgen maken over het laatste. Het bericht leest als een openlijke pitch om een bredere groep belangengroepen te overtuigen, waarbij eerst wordt gekeken naar de voordelen voor klanten, het land en de concurrentie, voordat er naar de synergieën van de deal wordt gekeken.
"Het management zal een goed inzicht hebben in de meningen van belangrijke investeerders over de deal, terwijl de toezichthouders hun kaarten veel dichter bij hun borst houden. Voor de CMA zal de vergelijking waarschijnlijk neerkomen op de mate waarin ze rekening houden met de voordelen voor de consument van de beloofde versnelde uitrol van 5G door schaalvoordelen versus de risico's voor de concurrentie door de concentratie van marktmacht. Ze zullen vrijwel zeker Ofcom raadplegen als onderdeel van het proces, die er al op heeft gewezen dat het slechte rendement op kapitaal van Vodafone en Three onder de huidige marktstructuur een risico vormt voor toekomstige investeringen in de netwerken van het VK."
Shell voegde 0,5% toe. De oliemultinational zei dat het van plan is om in de tweede helft van 2023 voor minstens USD5 miljard aan aandelen in te kopen. Dit is 25% meer dan het lopende aandeleninkoopprogramma van USD4 miljard dat Shell had aangekondigd toen het in februari zijn resultaten voor 2022 bekendmaakte.
Verder zei Shell dat het de kapitaaluitgaven wil terugbrengen tot USD22 miljard tot USD25 miljard per jaar in 2025, vergeleken met USD22,60 miljard in 2022.
Shell zei ook dat het de productie van ruwe olie stabiel zal houden tot 2030 in plaats van een eerder geplande verlaging van 1% tot 2% per jaar tot het einde van het huidige decennium.
AJ Bell-analist Russ Mould gaf als commentaar: "De stap van Wael Sawan zal waarschijnlijk worden verwelkomd door aandeelhouders, omdat het Shell meer in lijn brengt met zijn Amerikaanse collega's. Hij geeft aan dat hernieuwbare energiebronnen en energie-efficiëntie belangrijk zijn voor Shell. Hij geeft aan dat hernieuwbare energie en schone-energieprojecten allemaal goed en wel zijn, maar dat ze hun eigen bijdrage moeten betalen en dat als de verwachte rendementen te laag zijn, ze het niet zullen halen. In principe is dit zakelijk gezien verstandig, maar de situatie ligt iets genuanceerder. Naarmate de effecten van klimaatverandering duidelijker worden, zal de druk van de politiek en de regelgeving toenemen."
Elders in Londen daalde Robert Walters met 13%. Het wervingskantoor zei dat de winst in 2023 "aanzienlijk" lager zal zijn dan de huidige marktverwachtingen door een verminderd vertrouwen in kandidaten en een langere aanwervingsperiode.
"Het verminderde vertrouwen in kandidaten en de langere aanwervingsperiode werden in de tweede helft van 2022 gesignaleerd en vertonen, in tegenstelling tot de eerdere verwachtingen van de raad van bestuur, nog geen duurzame verbetering. Daarentegen blijven de fundamenten van de rekruteringsmarkt, zoals de instroom van vacatures, het tekort aan kandidaten en de looninflatie, solide, wat erop wijst dat wanneer het marktvertrouwen zich herstelt, er waarschijnlijk een terugkeer naar betekenisvolle groei zal zijn," voegde Robert Walters eraan toe.
WE Soda heeft zijn geplande beursgang in Londen geannuleerd, waarbij de producent van natriumcarbonaat verklaarde dat beleggers in het VK "extreem voorzichtig zijn over de IPO-markt".
"Deze extreme voorzichtigheid van investeerders in Londen betekende dat we niet in staat waren om tot een waardering te komen die volgens ons onze unieke financiële en operationele kenmerken weerspiegelt," zei Chief Executive Alasdair Warren.
De aanvankelijke aankondiging van de beursgang van WE Soda was een stimulans voor de City, die onlangs grote namen zoals Arm naar New York heeft zien komen. De beslissing om de beursgang af te blazen is echter een klap voor de Londense markt.
Brentolie noteerde woensdag laat in Londen op USD74,27 per vat, een stijging ten opzichte van USD73,98 eind dinsdag. Goud stond genoteerd op USD1.957,97 per ounce, hoger dan USD1.944,33.
Door Eric Cunha, nieuwsredacteur Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
