De algemene sterkte van de yen hield een deksel op de dollar, die ook in het defensief was in de aanloop naar het nauwlettend in de gaten gehouden Amerikaanse nonfarm payrolls rapport dat later op vrijdag verschijnt.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan (BOJ), zei op donderdag dat de centrale bank verschillende opties heeft op welke rentetarieven ze zich moet richten zodra ze de kortlopende leenkosten uit het negatieve gebied haalt.
De markten beschouwden deze opmerkingen als het duidelijkste teken tot nu toe dat de BOJ haar ultraloose monetaire beleid binnenkort zou kunnen afbouwen en katapulteerde de yen naar hoogste waarden in meerdere maanden ten opzichte van een reeks andere valuta.
Ten opzichte van de dollar hield de yen stand op 144.23, na eerder met meer dan 1% te zijn gestegen.
De yen steeg donderdag met meer dan 2%, de grootste dagelijkse stijging sinds januari, en zou de week ook afsluiten met een sprong van meer dan 2%. Maar zonder meer impulsen van de BOJ, is er misschien niet veel ruimte meer voor buitenmaatse stijgingen, volgens Fiona Cincotta, City Index marktstrateeg.
"Zonder iets van de BOJ waar de markt zijn tanden in kan zetten, is de sell-off (in de dollar) achter de rug en is het voor de dollar bijna alsof hij wacht op de volgende katalysator en die volgende katalysator zal vandaag zijn," zei ze.
Een maand geleden bereikte de yen een historisch dieptepunt van 151,92, verpletterd door de groeiende kloof tussen Amerikaanse en Japanse leenkosten. In de afgelopen weken zijn de vooruitzichten voor de Amerikaanse rentetarieven veranderd naar een reeks verlagingen volgend jaar, wat de yen van die dieptepunten af hielp.
YEN OP DRIFT
Het commentaar van de top van de BOJ van deze week wakkerde het vuurtje onder de Japanse valuta aan.
De yen heeft het het beste gedaan ten opzichte van valuta's met een hoger rendement, zoals het pond, dat rond de laagste koersen in vier maanden ten opzichte van de yen zwalkte, nadat het de grootste eendaagse daling in een jaar had geboekt.
Sterling daalde vrijdag naar een laagste punt in twee maanden ten opzichte van de yen, maar stond de laatste keer 0,2% hoger op 181,04, terwijl de euro op weg was naar een 10e dagverlies ten opzichte van de yen - 0,1% lager op 155,44 - de langste verliesreeks sinds 2017.
De volgende vergadering van de BOJ vindt plaats op 18 december en de optiemarkten laten zien dat traders zich voorbereiden op volatiliteit rond het evenement, zelfs als de kans op een regelrechte beleidswijziging klein is, volgens Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij National Australia Bank.
"Velen van ons dachten dat we dit jaar een soort betekenisvollere beleidsverandering zouden krijgen, en we zijn teleurgesteld. Dus ik ben een beetje terughoudend om op de kar te springen en te zeggen dat (een verandering) op de 19e zal plaatsvinden," zei hij.
"Maar er is natuurlijk geen rook zonder vuur... Dus ik denk dat de markt begrijpelijkerwijs van mening is dat de decembervergadering nu live is."
De recente zwakte in de consumptie is naar voren gekomen als een nieuwe bron van zorg voor de beleidsmakers van de BOJ, nu ze uitkijken naar een vertrek uit de negatieve rentetarieven, aldus drie bronnen die bekend zijn met de denkwijze van de BOJ.
In de bredere markt steeg de dollar lichtjes, hoewel de activiteit buiten de yen gematigd was in de aanloop naar de banencijfers.
De euro daalde 0,2% naar $1,07735, terwijl het pond 0,3% daalde naar $1,25605, goed voor een wekelijkse daling van 1%.
Elders steeg de Australische dollar met 0,17% naar $0,6613, terwijl de Chinese yuan in de offshore handel verzwakte ten opzichte van de dollar, met een daling van 0,1% op 7,17.
Gegevens van donderdag toonden aan dat de Chinese export in november voor het eerst in zes maanden is gestegen, terwijl de import kromp.
