Japanse aandelen stegen woensdag terwijl de yen zakte naar het laagste punt sinds 1990, maar de Chinese markten daalden en regionale aandelen hadden over het algemeen geen sterke richting in een vakantie-korte week die eindigt met een belangrijke meting van de Amerikaanse inflatie.

De Japanse Nikkei eindigde de dag 0,9% hoger op 40.762,73 en kwam daarmee dicht in de buurt van het hoogste punt ooit, 41.087,75, dat afgelopen vrijdag werd bereikt.

De yen verzwakte tot 151,975 ten opzichte van de dollar, waardoor de Japanse minister van Financiën onmiddellijk waarschuwde voor "beslissende actie", een zin die hij eind 2022 voor het laatst gebruikte in de aanloop naar een interventie voor het opkopen van yen.

De yen is aan het wegglijden ondanks de eerste renteverhoging van de Bank of Japan in 17 jaar vorige week, omdat traders een zeer geleidelijke verkrapping verwachten en mogelijk uitstel van de langverwachte versoepeling door de Federal Reserve.

BOJ-bestuurslid Naoki Tamura versterkte de dovish vooruitzichten met betrekking tot verdere verkrapping op woensdag, door te zeggen dat de centrale bank "langzaam maar gestaag in de richting van beleidsnormalisatie moet gaan".

Ondertussen daalde de Hang Seng in Hongkong met 1% en verloren de Chinese blue chips op het vasteland ongeveer 0,7%, waarmee de winsten van de vorige sessie werden teruggedraaid.

Over het geheel genomen steeg de MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen met 0,1%, maar dat veranderde in een daling van 0,17% als de Japanse aandelen werden verwijderd.

"Het is een onrustige, richtingloze handel, en daar is een goede reden voor: we zijn in de periode van het kwartaal aanbeland waarin herbalanceringsstromen de markt beïnvloeden," zei Tony Sycamore, een strateeg bij IG.

Een andere reden is dat twee belangrijke gebeurtenissen -- de publicatie van de favoriete inflatie-indicator van de Amerikaanse Federal Reserve en openbare commentaren van Fed-voorzitter Jerome Powell -- op vrijdag plaatsvinden, wanneer de meeste markten gesloten zijn voor een feestdag, voegde hij eraan toe.

Inflatiegegevens "hebben niet gedaan wat verwacht werd", en in het geval van een warme lezing, "begint de hobbelige weg waarover de Fed heeft gesproken, plotseling meer op een bergtocht te lijken", zei Sycamore.

De Amerikaanse dollarindex, die de munteenheid meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, waaronder de yen, stond 0,07% hoger op 104,36, net onder het hoogste punt van vijf weken van vrijdag, 104,49.

De dollar was het laatst 0,06% sterker op 151,65 yen.

"De zeer accommoderende houding van de BOJ en gegevens die de broosheid van het Japanse economische herstel in de 'opwaartse spiraal' blijven aantonen, onderstrepen het verschil in beleidsstandpunten" met de Fed, schreven de strategen van Westpac in een notitie.

"Als er wordt ingegrepen, zullen de resulterende flushes in USD/JPY onder 150,00 waarschijnlijk worden gezien als koopkansen."

De euro stond vlak op $1,08285. Sterling daalde 0,12% naar $1,26175.

De Amerikaanse langetermijnrente op schatkistpapier bleef stabiel op 4,23%.

Handelaren proberen in te schatten welke van de grote centrale banken - de Fed, ECB of Bank of England - dit jaar als eerste de rente zal verlagen.

Ondertussen beslist de Zweedse Riksbank later op de dag over het beleid, waarbij algemeen wordt verwacht dat de rente wordt vastgehouden, maar de markten kijken naar hints voor een verlaging in juni.

De pan-Europese STOXX 50 futures noteerden 0,12% lager, terwijl de Amerikaanse S&P 500 futures 0,32% toevoegden.

Goud was weinig veranderd rond $2.179, terwijl het bleef zoeken naar een bodem op de korte termijn na de stijging naar een record van $2.222,39 op donderdag.

De cryptocurrency bitcoin voegde 0,5% toe tot $70.167.

Ruwe olie daalde voor de tweede dag na een rapport dat de voorraad ruwe olie in de VS, 's werelds grootste oliegebruiker, sterk toenam, en op tekenen dat het onwaarschijnlijk is dat grote producenten hun productiebeleid zullen wijzigen tijdens een technische vergadering volgende week.

Brent crude futures voor mei daalden 74 cent, of 0,9%, naar $85,51 per vat. Het contract voor mei loopt donderdag af en het actiever verhandelde contract voor juni daalde 68 cent, of 0,8%, naar 84,95 dollar.

De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude futures voor levering in mei daalden 64 cent, of 0,8%, naar $80,98.