Een duik van 15% in Meta-aandelen tijdens de lange handel nadat de Instagram-moeder lichter dan verwachte inkomsten voor het lopende kwartaal en hogere uitgaven voorspelde, verzuurde de stemming en leidde tot een sell-off in Amerikaanse tech- en techgerelateerde aandelen.
De voorspelbare klap voor Aziatische techaandelen zorgde ervoor dat MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan met 0,7% daalde.
De Japanse Nikkei daalde met 1,3%, terwijl de Chinese aandelen ook daalden: de blue-chip CSI300 index daalde met 0,3% en de Hang Seng Index in Hongkong daalde met 0,5%.
In een week boordevol inkomsten staan de technologiebeloftes in de schijnwerpers, met Alphabet, Microsoft en Intel die later op donderdag zullen rapporteren.
"Als Meta een leidraad is, lijkt het erop dat de markt inline gewoon niet tolereert - als je een goede run hebt gehad in Q1 & Q2, dan blaas je ofwel de lichten uit, of de markt neemt zijn pond vlees," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.
Technologieaandelen kregen woensdag een boost nadat Tesla zei dat het tegen begin 2025 "nieuwe modellen" zou introduceren met behulp van zijn huidige platforms en productielijnen.
Naast de bedrijfswinsten zal de aandacht van beleggers uitgaan naar de gegevens over het bruto binnenlands product voor het eerste kwartaal van de VS op donderdag en de persoonlijke consumptie-uitgaven, de favoriete inflatiemeter van de Fed, voor maart op vrijdag.
Een hoger dan verwacht rapport over de inflatie van de consumentenprijzen in maart had de verwachtingen voor wanneer de Fed zal beginnen met het verlagen van de rentetarieven naar achteren geschoven, waarbij de markten uitgingen van een kans van 70% dat september het startpunt zou zijn, zo bleek uit de CME FedWatch Tool.
Handelaren gaan uit van 43 basispunten versoepeling in 2024, veel lager dan de 150 basispunten die ze begin dit jaar verwachtten.
De verschuivende verwachtingen over de Amerikaanse rente hebben de rente op staatsobligaties en de dollar doen stijgen, wat een schaduw werpt op de valutamarkt. Ten opzichte van een mandje valuta's was de dollar weinig veranderd op 105,75. De index is dit jaar met meer dan 4% gestegen.
De yen, die gevoelig is voor de rente op Amerikaanse staatsobligaties, heeft het meest gevoeld van de stijging van de dollar en is dit jaar met 9% gedaald, de slechtst presterende G10-valuta.
Op donderdag noteerde de yen 155,445 per dollar, na eerder in de sessie een dieptepunt van 34 jaar te hebben bereikt op 155,45, waarmee de yen voorbij het belangrijke niveau van 155 yen kwam dat sommige traders hadden gemarkeerd als een lijn in het zand die Tokio zou aanzetten om actie te ondernemen.
De Bank of Japan (BOJ) is donderdag begonnen aan haar tweedaagse rentevergadering om het monetaire beleid te bespreken, waarbij de verwachting is dat de centrale bank haar doelstelling voor de korte rente ongewijzigd zal laten.
De aandacht zal echter vooral uitgaan naar de opmerkingen van BOJ-gouverneur Kazuo Ueda, die een gekalibreerd pad probeert aan te houden naar het verlaten van de ultrazachte rentetarieven zonder de munt te verstoren.
Het hoofd van de BOJ zal erop bedacht zijn om de episode van 2022 te vermijden, toen de dovish opmerkingen van zijn voorganger een val van de yen veroorzaakten waardoor Tokio gedwongen werd om in te grijpen en naar schatting $60 miljard uit te geven om de yen te verdedigen.
Kieran Williams, hoofd Azië FX bij InTouch Capital Markets, zei dat het dollar/yen-paar ruwweg in lijn lijkt te handelen met de relatieve rentespreads, wat suggereert dat het ministerie van Financiën sterke tegenwind zal ondervinden.
"Mocht USD/JPY na de BOJ hoger blijven, dan zouden functionarissen ervoor kunnen kiezen om actie te ondernemen, vooral nadat minister van Financiën Suzuki liet doorschemeren dat de omgeving voor interventie aanwezig is."
De regeringspartij van Japan voert nog geen actieve discussie over welke yen-niveaus het waard zouden zijn om in te grijpen in de markt, hoewel de glijvlucht van de munt naar 160 ten opzichte van de dollar beleidsmakers ertoe zou kunnen aanzetten om in te grijpen, vertelde partijdirecteur Takao Ochi aan Reuters.
Bij de grondstoffen daalden de olieprijzen iets, omdat de zorgen over een mogelijke vertraging van de Amerikaanse economie zwaarder wogen dan de zorgen over het risico van een uitbreidend conflict in het Midden-Oosten.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,08% naar $82,74 per vat en Brent stond op $87,99, een daling van 0,03% vandaag. Spotgoud voegde 0,2% toe tot $2.320,32 per ounce.
