Japanse aandelen stegen woensdag temidden van een verzwakkende yen, terwijl Chinese aandelen daalden, met een algehele regionale handel zonder sterke richting in een vakantie-korte week die eindigt met een belangrijke lezing van de Amerikaanse inflatie.

De Japanse Nikkei steeg met 0,93% tot 40.775,62 vanaf 0155 GMT en koerste daarmee terug naar het hoogste punt ooit, 41.087,75, dat afgelopen vrijdag werd bereikt.

De yen kwam dichter bij de 152-per-dollar-markering, die door sommigen wordt gezien als de rode zone voor interventie door de centrale bank, nadat de Japanse autoriteiten in oktober 2022 ingrepen op 151,94. De yen was de laatste keer ongeveer 0,1% zwakker op 151,73.

De yen is aan het dalen ondanks de eerste renteverhoging van de Bank of Japan in 17 jaar vorige week.

BOJ-bestuurslid Naoki Tamura versterkte de dovish vooruitzichten met betrekking tot verdere verkrapping op woensdag, door te zeggen dat de centrale bank "langzaam maar gestaag in de richting van beleidsnormalisatie moet gaan".

De Hang Seng van Hongkong en de blue chips van het Chinese vasteland verloren elk ongeveer 0,4%, waarmee de winsten van de vorige sessie ongedaan werden gemaakt.

Over het geheel genomen steeg MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen met 0,11%, maar dat veranderde in een daling van 0,22% als de Japanse aandelen buiten beschouwing werden gelaten.

"Het is een onrustige, richtingloze handel, en daar is een goede reden voor: we hebben de tijd van het kwartaal bereikt waarin herbalanceringsstromen de markt beïnvloeden," zei Tony Sycamore, een strateeg bij IG.

Een andere reden is dat twee belangrijke gebeurtenissen - de publicatie van de favoriete inflatie-indicator van de Amerikaanse Federal Reserve en openbare commentaren van Fed-voorzitter Jerome Powell - op vrijdag plaatsvinden, wanneer de meeste markten gesloten zijn voor een feestdag, voegde hij eraan toe.

Inflatiegegevens "hebben niet gedaan wat er werd verwacht", en in het geval van een warme lezing, "begint de hobbelige weg waarover de Fed heeft gesproken, plotseling meer op een bergtocht te lijken", zei Sycamore.

De Amerikaanse dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, waaronder de yen, stond 0,1% hoger op 104,39, net onder de hoogste stand van vijf weken van vrijdag, 104,49.

De euro daalde 0,07% naar $1,08245. Sterling daalde 0,11% naar $1,2615.

Handelaren proberen in te schatten welke van de grote centrale banken dit jaar als eerste de rente zal verlagen.

Ondertussen beslist de Zweedse Riksbank later op de dag over het beleid, waarbij algemeen wordt verwacht dat de rente wordt vastgehouden, maar de markten kijken naar hints voor een verlaging in juni.

De rente op Amerikaanse langlopende schatkistpapier bleef stabiel op 4,2356%.

Goud daalde met 0,1% tot rond $2.176, terwijl het bleef zoeken naar een bodem voor de korte termijn na de stijging naar een recordhoogte van $2.222,39 op donderdag.

De cryptocurrency bitcoin steeg 0,7% tot $70.303.

Ruwe olie daalde voor de tweede dag na een rapport dat de voorraad ruwe olie in de VS, 's werelds grootste oliegebruiker, sterk toenam, en op tekenen dat het onwaarschijnlijk is dat grote producenten hun productiebeleid zullen wijzigen tijdens een technische vergadering volgende week.

Brent crude futures voor mei daalden 69 cent, of 0,8%, naar $85,56 per vat. Het contract voor mei loopt donderdag af en het actiever verhandelde contract voor juni daalde 60 cent, of 0,7%, naar $85,03.

De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude futures voor levering in mei daalden 55 cent, of 0,7%, naar $81,07.