De belangrijkste aandelenindex van Canada daalde dinsdag en weerspiegelde daarmee de zwakte op Wall Street, toen de rente op Amerikaanse schatkistpapier een hoogtepunt in meerdere jaren bereikte door de verwachting dat de rente langer hoog zal blijven.

Om 10:55 a.m. ET (1455 GMT) stond de Toronto Stock Exchange's S&P/TSX composite index 139,33 punten of 0,7% lager op 19.661,28, terwijl de belangrijkste indices van Wall Street elk ongeveer 1% daalden.

De Canadese tech-index kende de sterkste daling van alle sectoren, met een daling van 1,5%, doordat de stijgende rente op staatsobligaties de rentegevoelige groep pijn deed.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties is de laatste tijd gestegen, waarbij de rente op de benchmark 10-jaars Treasury dinsdag het hoogste punt bereikte sinds oktober 2007, nadat commentaar van functionarissen van de Federal Reserve en economische cijfers de weddenschappen verstevigden dat de rente niet snel zal dalen.

"Beleggers raken 'Fed-moe' ... proberen te begrijpen of er een uitweg is uit een recessie, en de huidige gedachte is dat hogere rentes alle groeiaandelen zullen verpletteren," zei Peter Anderson, oprichter van Andersen Capital Management.

De materialensector, die mijnbouwers van edele en onedele metalen en kunstmestbedrijven omvat, daalde 0,8% toen de goud- en koperprijzen wegzakten tegen een sterkere dollar.

De koperprijzen kregen ook een klap door zorgen over de Chinese vastgoedsector, samen met een vakantie van een week in China die op 29 september begint.

De energiesector noteerde zijn derde opeenvolgende sessie van stijgingen en voegde 0,8% toe toen de olieprijzen omhoog gingen.

De waarschijnlijkheid van een gedeeltelijke sluiting van de Amerikaanse overheid op zondag droeg ook bij aan de ongerustheid onder beleggers.

Ondertussen steeg de Canadese groothandel in augustus waarschijnlijk met 2,6% ten opzichte van juli, na hogere verkopen in de subsector machines, apparatuur en benodigdheden en de diverse subsector, aldus Statistics Canada in een flash schatting.

Aan het bedrijfsfront voerde Westshore Terminals Investment de dalingen aan met een daling van 8,2% nadat RBC het aandeel verlaagde van "outperform" naar "sector perform". (Verslag door Khushi Singh in Bengaluru; Bewerking door Tasim Zahid)