De continentale STOXX 600 index steeg met 1,0% tegen 0709 GMT, na de daling van maandag met 0,3% die werd veroorzaakt door een verrassingsaanval op Israël door Hamas-militanten in het weekend.
Ondertussen stegen de 10-jaars Amerikaanse Treasuries sterk na een vakantie op maandag, toen de vicevoorzitter van de Fed, Philip Jefferson, en de voorzitter van de Dallas Fed, Lorie Logan, opmerkten dat de recente stijging van de rente de noodzaak voor verdere renteverhogingen zou kunnen verminderen.
De olieprijzen daalden ook na een sprong van meer dan 4% in de vorige sessie.
De Europese energiesector daalde met 0,6%, maar alle andere belangrijke subsectoren handelden hoger.
Van de individuele aandelen steeg Elis met 5,8%, nadat de in Brazilië gevestigde vermogensbeheerder BWGI zei dat het een belang van 6% zou nemen in het Franse bedrijf voor schoonmaakdiensten.
