De continentale STOXX 600 index steeg met 0,5%, terwijl de Duitse blue-chip DAX met 1,3% steeg tot het hoogste niveau sinds januari 2022.
De Franse CAC 40 steeg met 1% naar het hoogste punt in twee weken en de Italiaanse FTSE MIB steeg met 1,4% naar een piek in drie weken.
Amerikaanse aandelen stegen woensdag nadat president Joe Biden en Kevin McCarthy, de hoogste Republikein in het Amerikaanse Congres, herhaalden dat ze vastbesloten zijn om snel een overeenkomst te sluiten om het schuldenplafond te verhogen en een economisch rampzalige wanbetaling te voorkomen.
"Beide partijen gebruiken positievere taal en hebben wat afstand genomen van de agressieve houding die ze eerder aannamen. Dit betekent natuurlijk niet dat er een akkoord op tafel ligt, maar het suggereert wel dat er een compromis zal worden gevonden", aldus Stuart Cole, hoofdeconoom bij Equiti Capital.
"Als u denkt dat een wanbetaling zal worden vermeden, wilt u nu teruggaan naar de meer risicovolle aandelen en activa."
Volkswagen klom 2,2% op de plannen van de autofabrikant om zijn kernmerk te herzien om de efficiëntie en het rendement te verhogen.
Aandelen van Deutsche Bank AG noteerden 0,2% hoger, waarmee eerdere verliezen werden goedgemaakt nadat de kredietverstrekker akkoord ging met de betaling van $75 miljoen om een rechtszaak te schikken van vrouwen die zeggen te zijn misbruikt door wijlen financier Jeffrey Epstein en die de Duitse bank ervan beschuldigden zijn sekshandel te faciliteren.
De belangrijkste Europese aandelen hebben deze maand moeite gehad om uit een bandbreedte te breken, omdat beleggers de risico's van verdere verkrapping van het monetaire beleid door de Europese Centrale Bank (ECB) en een mogelijke Amerikaanse recessie afwogen.
De inflatie in de eurozone versnelde vorige maand, zo bleek woensdag uit gegevens, waarbij de totale prijsgroei in april toenam tot 7%, tegen 6,9% een maand eerder.
De markten zien de depositorente van de ECB van 3,25% deze zomer stijgen tot net onder de 3,75%, maar sommige beleidsmakers hebben al gewaarschuwd dat dit misschien niet genoeg is.
De ECB zal de rente verder moeten blijven verhogen, hoewel de meeste verkrapping al heeft plaatsgevonden, aldus vice-president Luis de Guindos van de ECB.
Onder andere aandelen klom de Italiaanse energiedienstengroep Saipem 4,3% nadat het twee offshore contracten ter waarde van ongeveer 850 miljoen dollar had binnengehaald.
In Groot-Brittannië bleven teleurstellende updates van breedband- en mobiele operator BT Group en luxemerk Burberry echter de winsten in de FTSE 100 beperken.
Verschillende markten, waaronder die in Scandinavië en Zwitserland, waren gesloten vanwege Hemelvaartsdag.
