Toen de sterren na twee zware stakingen begin januari terugkeerden naar de rode loper om het succes van Oppenheimer en Succession te vieren, was er vooral één existentiële dreiging waar iedereen aan dacht: Hollywood krimpt.

Het tijdperk van piektelevisie is voorbij, zeiden 17 bedrijfsleiders, agenten en bankiers uit de entertainmentsector die met Reuters spraken. Van minder originele series en films tot een strenger toezicht op budgetten en een verdere druk op de winst van bioscopen, zeiden de mensen die de touwtjes in handen hebben dat de televisie- en filmindustrie zich aan het aanpassen zijn aan de nuchtere economische realiteit.

De grote inkrimping staat voor de deur, zei een ervaren televisiedirecteur op voorwaarde van anonimiteit. Ik denk dat er aanzienlijk bezuinigd zal worden op de hoeveelheid inhoud en het bedrag dat aan inhoud wordt besteed.

Het verhaal van de inkrimping zal een belangrijke rol spelen wanneer Walt Disney, Warner Bros Discovery en Fox deze maand hun kwartaalcijfers rapporteren. Het is ook het decor voor discussies over fusies in de media, zoals recentelijk de verkoopgesprekken tussen de eigenaar van Paramount Global en Skydance Media CEO David Ellison, de mediamagnaat wiens studio Top Gun: Maverick.

Analist TD Cowen schatte dat reclame op radio- en kabeltelevisie eind 2023 met 7% zal dalen ten opzichte van het voorgaande jaar, met een totale reclamedaling van 11,7% bij Disney, volgens LSEG. Warner Bros Discovery rapporteerde een reclamedaling van 13% voor de eerste negen maanden van 2023. Samen met print en radio is traditionele TV uitgehold door digitale reclame.

De vooruitzichten voor 2024 zijn niet veel beter. TD Cowen voorspelde dat de advertentie-inkomsten van radio- en kabeltelevisie nog eens met 7% zouden dalen. Ook al breiden de mediabedrijven hun digitale advertentieactiviteiten uit, de wegzakkende traditionele TV-business is nog steeds goed voor 80% van hun totale advertentie-inkomsten, volgens TD Cowen.

Streamingdiensten, die de industrie de toekomst in zouden moeten helpen, hebben ook moeite om winstgevend te worden na jaren van verkwistende uitgaven. Nu de industrie wat MoffettNathanson beschrijft als de derde akte van de streaming-oorlogen ingaat, zullen de productie-uitgaven dalen tot onder het niveau van 2022, toen de concurrentie "nooit duurzame" investeringen stimuleerde.

De meeste streamingdiensten vragen meer terwijl ze minder nieuwe inhoud leveren, wat het scepticisme over hun langetermijnstrategie voedt, volgens TD Cowen.

Het totale aantal scriptseries zal naar verwachting drastisch dalen ten opzichte van het hoogtepunt van 633 shows in 2022. De combinatie van de stakingen in Hollywood en de beperkte uitgaven hebben de productie vorig jaar een flinke knauw gegeven, met slechts 481 Amerikaanse series in 2023, volgens gegevens van marktonderzoeksbureau Ampere Analysis.

Zelfs marktleider Netflix verlaagde het aantal uitgegeven scriptseries van 2022 tot 2023 met meer dan een derde, aldus Ampere. De winstgevende streamingdienst, die in het vierde kwartaal een recordaantal nieuwe abonnees meldde, weigerde commentaar te geven.

Leidinggevenden die met Reuters spraken, zeiden dat de industrie de komende jaren meer scriptseries zou kunnen schrappen en in de buurt van de 300 shows zou kunnen komen.

In 2024 zal de binnenlandse box office de impact van de stakingen van acteurs en schrijvers blijven voelen, met slechts 90 films die dit jaar op grote schaal worden uitgebracht, tegenover ongeveer 100 in 2023, volgens MoffettNathanson. Met een filmprogramma vol ongeteste verhalen en personages zal de omzet van de Amerikaanse box office in 2024 naar verwachting $8 miljard bedragen, een daling van 10% ten opzichte van 2023 en een daling van 30% ten opzichte van 2019.

NIEUWE WERELDORDE

De industrie vertraagt, zeiden leidinggevenden. Development executives doen er langer over om shows groen licht te geven, zelfs voor projecten van gevestigde showrunners zoals Ronald D. Moore, die onder andere For All Mankind en Outlander op zijn naam heeft staan.

Productiebudgetten krimpen - ook bij de streamingdienst Apple TV+, waarvan Apple, de moedermaatschappij die over veel geld beschikt, kan bogen op een marktkapitalisatie van 3 biljoen dollar. Beide voorbeelden worden hier voor het eerst vermeld.

Shows die er niet in slagen een publiek te trekken, worden sneller geannuleerd, zoals de Disney+ serie American Born Chinese, een adaptatie van een baanbrekende graphic novel met twee Oscarwinnaars, Michelle Yeoh en Ke Huy Quan.

Een hoge televisieagent noemde het de nieuwe wereldorde, met kortere seizoenen en minder afleveringen per seizoen.

Fox wil de uitgaven voor een prestigedrama terugbrengen van $10 miljoen naar $4,5 miljoen per aflevering. Bij Disney, waar CEO Bob Iger zich afzet tegen activistische aandeelhouders, worden de leidinggevenden op het gebied van ontwikkeling nog kritischer bekeken.

Ze zijn allemaal een beetje bang over wat ze nu moeten doen, zei een prominente talentmanager.

"SUPERHELDENMOEHEID

De filmindustrie heeft haar eigen existentiële crisis nu de ooit zo betrouwbare formats niet meer aan de kassa komen. Een oude studiomanager zei dat hij al jaren hoort over superheldenmoeheid. Dat was vorig jaar goed te zien, toen een reeks films met een groot budget die slecht werden ontvangen, zoals The Marvels, Shazam: Fury of the Gods en The Flash, niet aan de verwachtingen voldeden.

Als reactie hierop zeggen insiders uit de industrie dat studio's zich zullen richten op minder, maar ambitieuzere projecten, met het potentieel om een impact van Oppenheimer en Barbie te hebben op de cultuur en de kassa. Beide films hielpen om de box-office van 2023 op te krikken, waar gevestigde franchises het lieten afweten.

Je moet een spektakel hebben, zei een studiobaas die betrokken was bij een van de grootste kaskrakers van de afgelopen jaren. Het moet een spektakel zijn dat je in de bioscoop moet zien. We kunnen niet iets groots lanceren als je dit waarschijnlijk thuis kunt bekijken en het net zo goed is.

Het publiek gaat steeds meer naar streamingdiensten om alle films te bekijken, behalve de grootste en luidste, merkte TD Cowen op. Slechts 19 actie-/avonturenfilms waren goed voor 56% van de totale box office voor de top 100 films van 2022. De vooruitzichten voor een duurzaam herstel, buiten dit soort high-adrenaline flick, zijn twijfelachtig, merkte TD Cowen op.

Dat zal de bioscopen verder onder druk zetten, zei een andere mediadeskundige en investeerder die al heel lang in de media werkt, en die waarschuwde dat er te weinig films zullen worden uitgebracht om het behoud van 39.000 schermen in de VS te rechtvaardigen, een mening die door TD Cowen wordt gedeeld. Volgens deze directeur balanceert de bioscoopindustrie op een ramp. (Verslag van Dawn Chmielewski in Los Angeles, bewerkt door Kenneth Li en David Gregorio)